Γνωστά και ως ποσοτικά κεφάλαια, τα ποσοτικά κεφάλαια είναι επενδύσεις ή αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούν τη διαδικασία ποσοτικής ανάλυσης για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με την επιλογή τίτλων ως επενδύσεων. Η ιδέα είναι να γίνει χρήση μοντέλων που δημιουργούνται με τη χρήση λογισμικού για την αξιολόγηση των δυνατοτήτων ενός δεδομένου τίτλου και τη λήψη απόφασης για την αγορά ή την πώληση αυτού του περιουσιακού στοιχείου. Σε μια κατάσταση καθαρού quant shop, τα ηλεκτρονικά μοντέλα παρέχουν τις συστάσεις για αγορά ή πώληση, χωρίς καμία πραγματική συμβολή από έναν διαχειριστή ανθρώπινου κεφαλαίου. Συχνότερα, τα ποσοτικά κεφάλαια χρησιμοποιούν τόσο τα μοντέλα που δημιουργούνται από υπολογιστή όσο και την τεχνογνωσία ενός διαχειριστή κεφαλαίων για να λάβουν τις τελικές αποφάσεις σχετικά με το τι αγοράζεται και τι όχι για το επενδυτικό ταμείο.
Οι υποστηρικτές των ποσοτικών κεφαλαίων συχνά σημειώνουν ότι η χρήση των μοντέλων υπολογιστών βοηθά στην αφαίρεση του στοιχείου του συναισθήματος ή άλλων συναισθημάτων από τη διαδικασία αξιολόγησης διαφόρων τίτλων. Θεωρητικά, αυτό σημαίνει ότι όσοι χρησιμοποιούν τα μοντέλα θα κοιτάζουν μόνο τα πραγματικά γεγονότα και θα αποφεύγουν εικασίες που βασίζονται περισσότερο σε ελπίδες και ένστικτα και λιγότερο στην εξέταση των προηγούμενων επιδόσεων, των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς και των προβλεπόμενων μελλοντικών κινήσεων. Ως πρόσθετο πλεονέκτημα, η χρήση των μοντέλων καθιστά δυνατή την ολοκλήρωση της ανάλυσης σε πολύ λιγότερο χρόνο από ό,τι ένα άτομο θα μπορούσε να διαχειριστεί την εργασία.
Οι αρνητές των ποσοτικών κεφαλαίων απαντούν συχνά με την παρατήρηση ότι η ανάλυση που παρέχεται από το μοντέλο είναι τόσο καλή όσο τα δεδομένα που εισάγονται στο μπροστινό μέρος. Εάν οι πληροφορίες που παρέχονται για την ανάλυση είναι παρωχημένες ή εσφαλμένες, τα αποτελέσματα θα είναι επίσης ελαττωματικά. Χωρίς ανθρώπινη παρέμβαση για διπλό έλεγχο της ακρίβειας των δεδομένων και της λογικής των συστάσεων που προκύπτουν από την ανάλυση, αυξάνεται η πιθανότητα να γίνουν δαπανηρά λάθη με τη διαχείριση του ταμείου.
Υπάρχουν ποσοτικά κεφάλαια που χρησιμοποιούν μια υβριδική διαδικασία ως μέσο για να έχουν τα οφέλη των μοντέλων καθώς και την τεχνογνωσία ενός ικανού διαχειριστή κεφαλαίων. Με αυτήν την προσέγγιση, οι τίτλοι του αμοιβαίου κεφαλαίου αξιολογούνται χρησιμοποιώντας το μοντέλο υπολογιστή, παρέχοντας συστάσεις που μπορεί στη συνέχεια να εξετάσει ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου διαπιστώσει ότι η αξιολόγησή του/της για ένα δεδομένο τίτλο συμφωνεί με τις συστάσεις, τότε θα πραγματοποιηθεί η συναλλακτική δραστηριότητα. Εάν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν συμφωνεί με τις συστάσεις, διενεργείται περαιτέρω έρευνα πριν από την εκτέλεση οποιωνδήποτε εντολών διαπραγμάτευσης. Αυτή η προσέγγιση καθιστά δυνατή τη θέσπιση ελέγχων και ισορροπιών που ενισχύουν τις πιθανότητες λήψης επενδυτικών αποφάσεων που τελικά είναι προς το καλύτερο συμφέρον του αμοιβαίου κεφαλαίου και των μετόχων του.