Η εξαίρεση μερίσματος είναι ένας τύπος φορολογικής ελάφρυνσης που δίνει τη δυνατότητα σε μια εταιρεία να χρησιμοποιήσει ένα μέρος των μερισμάτων που λαμβάνει από επενδύσεις ως έκπτωση φόρου. Αυτός ο τύπος διακανονισμού συνήθως περιλαμβάνει συγκεκριμένες διατάξεις που πρέπει να πληρούνται προκειμένου ένα μέρος των μερισμάτων που λαμβάνονται να είναι επιλέξιμο για αποκλεισμό. Όταν παρέχεται αυτό το είδος οφέλους, η δυνατότητα εξαίρεσης μερισμάτων από το φορολογητέο εισόδημα μπορεί να επιτρέψει σε μια επιχείρηση να διατηρήσει μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός της για χρήση είτε για την αύξηση της γενικής χρηματοοικονομικής σταθερότητας είτε για τη βελτίωση της λειτουργίας της εταιρείας με κάποιο τρόπο.
Η έννοια του αποκλεισμού των μερισμάτων είναι κοινή εδώ και πολλές δεκαετίες, με διαφορετικά έθνη να επιβάλλουν μια σειρά από προσόντα που πρέπει να πληρούν οι εταιρείες για να διεκδικήσουν αυτόν τον τύπο αποκλεισμού. Στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε ορισμένα άλλα έθνη, η εταιρεία πρέπει να χαρακτηριστεί ως εγχώρια επιχειρηματική δραστηριότητα προκειμένου να είναι επιλέξιμη για αυτόν τον τύπο φοροαπαλλαγών. Επιπλέον, μόνο μερίσματα που εκδίδονται από άλλες εγχώριες εταιρείες μπορούν να ληφθούν υπόψη για τον αποκλεισμό. Αυτό σημαίνει ότι εάν η εταιρεία που εκδίδει τα μερίσματα δεν θεωρείται εγχώρια, αυτά τα κέρδη δεν μπορούν να εξαιρεθούν και θα θεωρηθούν φορολογητέο εισόδημα ακόμη και αν η εταιρεία που λαμβάνει τα μερίσματα είναι εγχώρια.
Οι οργανισμοί εσόδων σε διαφορετικά έθνη καθορίζουν τα προσόντα που πρέπει να πληρούνται για να διεκδικηθεί η εξαίρεση μερίσματος, καθώς και θέτουν περιορισμούς σχετικά με το ποσό της εξαίρεσης που μπορεί να διεκδικηθεί. Αυτοί οι περιορισμοί μπορεί να έχουν να κάνουν με το συνολικό ετήσιο εισόδημα της επιχειρηματικής δραστηριότητας, επιτρέποντας στην επιχείρηση να διεκδικήσει έως ένα μέγιστο ποσό εξαίρεσης με βάση τη σύγκριση αυτού του συνολικού εισοδήματος και του ποσού του εν λόγω μερίσματος. Σε άλλα έθνη, μια εταιρεία μπορεί να είναι σε θέση να διεκδικήσει ολόκληρο το μέρισμα ως εξαίρεση, ανεξάρτητα από το ποσό.
Σε ορισμένα έθνη, άτομα που πληρούν τα κριτήρια που ορίζονται από τις υπηρεσίες εσόδων μπορεί επίσης να διεκδικήσουν κάποια μορφή αποκλεισμού μερίσματος. Άλλα έθνη επιφυλάσσουν αυτό το συγκεκριμένο είδος φοροαπαλλαγών μόνο για εταιρείες και δεν το επεκτείνουν σε φυσικά πρόσωπα, εκτός εάν έχουν συσταθεί ή αναγνωρίζονται με άλλο τρόπο ως νομική επιχειρηματική οντότητα. Δεδομένου ότι οι φορολογικές εξαιρέσεις γενικά υπόκεινται σε αλλαγές από το ένα φορολογικό έτος στο άλλο, η διαβούλευση με έναν φοροτεχνικό για την ανασκόπηση των ισχυόντων φορολογικών κανονισμών θα διευκολύνει τον προσδιορισμό του εάν το άτομο ή η επιχειρηματική οντότητα δικαιούται κάποιας μορφής εξαίρεση μερίσματος.