Τα παράγωγα είναι χρηματοοικονομικοί τίτλοι που αποκτούν αξία με βάση την αξία ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών ή των ομολόγων. Για να επιλέξει τα καλύτερα παράγωγα μέσα, ένας επενδυτής μπορεί να σταθμίσει τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και επίσης να προσπαθήσει να προβλέψει την κατεύθυνση προς την οποία πρόκειται να ακολουθήσουν οι συναλλαγές. Δύο από τα κοινά παράγωγα που χρησιμοποιούνται είναι τα δικαιώματα προαίρεσης και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα ιδανικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να εξαρτώνται από το χρονικό πλαίσιο για επενδύσεις, την εμπιστοσύνη στην πεποίθησή σας για τις αγορές και την τιμή.
Πριν αποφασίσετε ποια παράγωγα μέσα θα χρησιμοποιήσετε, μπορείτε να επωφεληθείτε από τον προσδιορισμό των χαρακτηριστικών και των δύο περιουσιακών στοιχείων. Αυτοί οι τίτλοι συχνά θεωρούνται πιο επικίνδυνοι από τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών και των ομολόγων. Υπάρχει γενικά ένας βαθμός κερδοσκοπίας που συνοδεύει τις επενδύσεις σε παράγωγα.
Τα Options είναι μεταξύ των παραγώγων μέσων από τα οποία μπορεί να χρειαστεί να διαλέξετε. Η επιλογή αυτών των τίτλων σάς δίνει την επιλογή να αγοράσετε ή να πουλήσετε κάποιο περιουσιακό στοιχείο σε μια μελλοντική χρονική ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. Εάν αποφασίσετε ότι δεν αξίζει τον κόπο να προχωρήσετε στη συναλλαγή, μπορείτε να επιτρέψετε τη λήξη της ημερομηνίας λήξης του συμβολαίου χωρίς να κάνετε κάποια κίνηση. Ωστόσο, είναι πιθανό να χάσετε την αρχική επένδυση που κάνατε για να εξασφαλίσετε το συμβόλαιο δικαιωμάτων προαίρεσης.
Μια προθεσμιακή συμφωνία είναι κάπως πιο αυστηρή. παρόμοια με τα δικαιώματα προαίρεσης, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης προσδιορίζει μια συγκεκριμένη τιμή για κάποιο περιουσιακό στοιχείο σε μεταγενέστερη χρονική ημερομηνία. Ωστόσο, αντί να επιτρέψετε να παρέλθει η ημερομηνία λήξης, πρέπει να καθορίσετε εάν θέλετε να συνεχίσετε με την παράδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό μπορεί να είναι γεωργικά είδη ή πρώτες ύλες, όπως βαμβάκι ή μέταλλα. Σε περίπτωση που δεν ενδιαφέρεστε να λάβετε παράδοση αυτών των φυσικών περιουσιακών στοιχείων, μπορείτε να διευθετήσετε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης με μετρητά. Οι αγρότες συμμετέχουν στην αγορά αυτή για να εξασφαλίσουν τιμές για τις γεωργικές καλλιέργειες.
Κατά την επιλογή των καλύτερων παραγώγων μέσων, θα πρέπει να αποφασίσετε πόσο ρίσκο μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αναλάβετε. Υπάρχουν ορισμένα εξαιρετικά κερδοσκοπικά συμβόλαια που υπόσχονται να αποδώσουν μεγάλες αποδόσεις, αλλά θα προκαλούσαν σημαντικές απώλειες εάν το εμπόριο πάει άσχημα. Μπορείτε επίσης να ανακαλύψετε πιο συντηρητικά παράγωγα μέσα που μπορεί να μην αποφέρουν τα περισσότερα κέρδη, αλλά είναι λιγότερο πιθανό να προκαλέσουν ανυπέρβλητες ζημίες.
Ο μέσος επενδυτής είναι πιθανό να κερδίσει τη μεγαλύτερη διαφάνεια από τη διαπραγμάτευση παραγώγων σε κάποιο σημαντικό χρηματιστήριο. Η άλλη επιλογή είναι η αγορά και η πώληση συμβολαίων στις εξωχρηματιστηριακές αγορές, όπου υπάρχει λιγότερη διασφάλιση τιμών. Επίσης, μπορεί να είναι συνετό να διαπραγματεύονται παράγωγα σε περιοχές όπου υπάρχει ρυθμιστική εποπτεία αυτών των τίτλων λόγω της κερδοσκοπικής φύσης που είναι εγγενής σε αυτά τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Πριν επιλέξετε ποια παράγωγα μέσα θα διαπραγματευτείτε, θα πρέπει να αξιολογήσετε τις συνθήκες της αγοράς. Εάν πιστεύετε ότι το κόστος για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε ένα συμβόλαιο παραγώγων θα αυξηθεί στο μέλλον, μπορεί να είστε σε θέση να κλειδώσετε μια τιμή ευκαιρίας νωρίς, πουλώντας τα περιουσιακά στοιχεία για ένα κέρδος αργότερα.
Τα καλύτερα παράγωγα μέσα μπορεί να περιλαμβάνονται σε κάποιο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, όπως ένα χρηματοοικονομικό αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF), το οποίο εποπτεύεται από επαγγελματία. Εάν αισθάνεστε σίγουροι για το κλίμα της αγοράς που περιβάλλει μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, μπορείτε να επιλέξετε ένα ETF επιλογής που σας παρέχει έκθεση σε μια συγκεκριμένη ομάδα μετοχικών τίτλων. Η αναλογία εξόδων για τα ETF θεωρείται ευρέως αποδεκτή και αποκτάτε την τεχνογνωσία των συναλλαγών κάποιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, μπορείτε να διαπραγματεύεστε ένα ETF δικαιώματος προαίρεσης παρόμοιο με τον τρόπο που αγοράζετε και πουλάτε μεμονωμένους τίτλους, ώστε να υπάρχει ένα στοιχείο ευκολίας που συνδέεται με αυτήν τη μέθοδο.