Ακριβώς όπως υπονοεί το όνομα, ένα κόστος που μπορεί να αποφευχθεί είναι κάθε κόστος που έχει εξαλειφθεί ή αποτραπεί από την επιλογή να μην κάνετε κάτι. Το εύρος των δραστηριοτήτων που περιλαμβάνονται σε αυτόν τον οικονομικό όρο είναι απεριόριστο επειδή η έννοια του όρου προέρχεται από κάθε τύπο ενέργειας που οδηγεί στην εξοικονόμηση χρημάτων που θα είχε πραγματοποιηθεί εάν είχε γίνει η συγκεκριμένη δραστηριότητα που έχει ανασταλεί. Ένας άλλος τρόπος αναφοράς σε ένα κόστος που μπορεί να αποφευχθεί είναι να το ονομάσουμε κόστος που μπορεί να αποφευχθεί, το οποίο εξακολουθεί να μεταδίδει το γεγονός ότι το κόστος είναι αυτό που μπορεί να αποφευχθεί.
Ένα παράδειγμα αποφεύξιμου κόστους μπορεί να δει κανείς στην περίπτωση ενός πολυκαταστήματος που αποφάσισε να απολύσει τους εποχικούς εργαζομένους του στις αρχές του έτους. Σε αυτήν την περίπτωση, το κόστος που θα μπορούσε να αποφευχθεί που απέφυγε το πολυκατάστημα επιλέγοντας να απολύσει εργαζομένους περιλαμβάνει τους μισθούς που θα ήταν υποχρεωμένος να πληρώσει το κατάστημα στους εργαζομένους και κάθε άλλο σχετικό κόστος. Ένα άλλο παράδειγμα είναι μια εταιρεία που κατασκευάζει προκατασκευασμένα σπίτια που σταμάτησε την παραγωγή ενός συγκεκριμένου σχεδίου τέτοιων σπιτιών λόγω του υψηλού κόστους παραγωγής των κατοικιών. Το κόστος που θα μπορούσε να αποφευχθεί εδώ θα περιελάμβανε τα χρήματα που θα είχαν δαπανηθεί για πρώτες ύλες καθώς και την εργασία που θα είχε δαπανηθεί για το σπίτι.
Ένα από τα διακριτικά χαρακτηριστικά ενός κόστους που μπορεί να αποφευχθεί είναι το γεγονός ότι είναι στην εξουσία της επιχείρησης ή του ατόμου να αποφύγει μέσω της απόφασης να απόσχει να κάνει κάτι. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με άλλους τύπους κόστους που μπορεί να μην αφήνουν μια τέτοια οδό διαφυγής. Το κόστος που μπορεί να αποφευχθεί συνδέεται συνήθως με την ώθηση των εταιρειών να λάβουν μέτρα που στοχεύουν στην εξοικονόμηση χρημάτων μέσω της εξάλειψης προϊόντων ή υπηρεσιών που δεν αποδίδουν τα αναμενόμενα.
Για παράδειγμα, εάν μια συγκεκριμένη σειρά μακιγιάζ που παράγεται από μια εταιρεία καλλυντικών διαπιστωθεί ότι αποδίδει κάτω από τις προσδοκίες της διοίκησης της εταιρείας, μπορεί να αποφασίσει να σταματήσει την παραγωγή της συγκεκριμένης σειράς προκειμένου να αφαιρέσει το κόστος που σχετίζεται με το προϊόν. Σε αυτή την περίπτωση, το κόστος που σχετίζεται με την παραγωγή της σειράς καλλυντικών είναι αποφεύσιμο και επίσης στο πλαίσιο της εξουσίας της εταιρείας να το αποφύγει. Το κόστος που μπορεί να αποφευχθεί εδώ περιλαμβάνει στοιχεία όπως το κόστος των πρώτων υλών και τον προϋπολογισμό μάρκετινγκ και προώθησης καθώς και άλλα κόστη που σχετίζονται με την παραγωγή του μακιγιάζ.