Οι επενδύσεις με αναβολή φόρου είναι αποταμιεύσεις που τοποθετούνται σε λογαριασμό που φορολογείται κατά την απόσυρση των χρημάτων και όχι όταν εισφέρονται. Συνήθη παραδείγματα επενδύσεων με αναβολή φόρου περιλαμβάνουν ατομικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRA), λογαριασμούς 401(k) και προσόδους. Για άτομα που σχεδιάζουν να εξοικονομήσουν χρήματα για έναν μακροπρόθεσμο στόχο, οι επενδύσεις με αναβολή φόρου ενδέχεται να παρέχουν μεγαλύτερα συνολικά κεφάλαια κατά την απόσυρση από τις επενδύσεις που φορολογούνται τακτικά.
Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τη διαφορά μεταξύ αναβολής φόρου και αφορολόγητου. Ένας αφορολόγητος λογαριασμός είναι απαλλαγμένος από όλους τους φόρους και είναι ένας σχετικά σπάνιος τύπος επένδυσης. Οι αναβαλλόμενοι φορολογικοί λογαριασμοί είναι πολύ πιο συνηθισμένοι και απλώς αναβάλλουν την πληρωμή φόρων στον λογαριασμό μέχρι να αποσυρθεί η επένδυση. Ανάλογα με τις συνθήκες της ανάληψης και τον τύπο του λογαριασμού, οι αναβαλλόμενοι λογαριασμοί μπορεί να είναι καλοί ή κακοί.
Υπάρχουν δύο βασικοί παράγοντες που μπορούν να βοηθήσουν τις αναβαλλόμενες φορολογικά επενδύσεις να λειτουργήσουν υπέρ του επενδυτή. Το πρώτο είναι ότι, δεδομένου ότι ένα μέρος των χρημάτων δεν αποσύρεται τακτικά για να πληρωθούν οι ετήσιοι φόροι, περισσότερα από αυτά είναι για τον επενδυτή. Περισσότερα χρήματα στον λογαριασμό οδηγούν σε περισσότερους τόκους που κερδίζονται, κάτι που με τη σειρά του οδηγεί σε μεγαλύτερο υπόλοιπο μέχρι τη στιγμή της ανάληψης.
Το δεύτερο κύριο όφελος για τους αναβαλλόμενους φορολογικούς λογαριασμούς είναι ότι συχνά προορίζονται να αποσυρθούν μετά τη συνταξιοδότηση. Όταν ένα άτομο συνταξιοδοτείται, η μείωση του εισοδήματος συχνά οδηγεί σε θέση σε χαμηλότερο φορολογικό κλιμάκιο. Αυτό σημαίνει ότι η επένδυση, όταν αποσυρθεί μετά τη συνταξιοδότηση, θα φορολογηθεί με χαμηλότερο συντελεστή από ό,τι όταν ο κάτοχος λογαριασμού είχε σημαντικά υψηλότερο εισόδημα.
Οι IRA και Roth IRA είναι δημοφιλείς τύποι επενδύσεων με αναβολή φόρου που προορίζονται για συνταξιοδότηση. Οι παραδοσιακοί IRA μπορεί ακόμη και να επιτρέπουν την καταγραφή των συνεισφορών στο λογαριασμό προ φόρων, πράγμα που σημαίνει ότι το ποσό της ετήσιας συνεισφοράς μπορεί να είναι υψηλότερο, αυξάνοντας έτσι το βασικό υπόλοιπο στον λογαριασμό. Με ένα Roth IRA, δεν επιτρέπονται εισφορές προ φόρων, αλλά οι κάτοχοι λογαριασμού ενδέχεται να μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις για αναλήψεις αφορολόγητων σε ορισμένες περιπτώσεις.
Το 401(k) είναι ένας κοινός τύπος επενδυτικού λογαριασμού εργαζομένων που μπορεί να αναβληθεί φορολογικά. Εκτός από το ότι μερικές φορές επιτρέπουν εισφορές προ φόρων, όπως ένας παραδοσιακός IRA, οι εργοδότες μπορεί να προσφέρουν αντίστοιχες εισφορές για να μειώσουν την επιβάρυνση των εισφορών στον εργαζόμενο και να βοηθήσουν στην ταχεία ανάπτυξη του λογαριασμού. Δεν προσφέρουν όλοι οι εργοδότες σχέδια επενδυτικών λογαριασμών και αυτοί που το κάνουν μπορεί να έχουν μεμονωμένους κανόνες και κανονισμούς.
Οι προσόδους είναι παρόμοιες με τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής, καθώς είναι μια συμφωνία που συνάπτεται μεταξύ ενός κατόχου λογαριασμού και μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Αυτοί οι λογαριασμοί, οι οποίοι σχεδόν πάντα αναβάλλονται φορολογικά, έχουν μια καθορισμένη περίοδο ετών που ο κάτοχος λογαριασμού καταβάλλει στον λογαριασμό, ακολουθούμενη από μια φάση πληρωμής όπου οι τακτικές, καθορισμένες πληρωμές δίνονται στον κάτοχο λογαριασμού για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Αυτοί οι λογαριασμοί παρέχουν παροχές θανάτου, έτσι ώστε οι κληρονόμοι του κατόχου του λογαριασμού να λαμβάνουν τις πληρωμές προσόδων εάν ο κάτοχος λογαριασμού πεθάνει κατά τη φάση πληρωμών.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές επενδύσεις μπορεί να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στο υπόλοιπο του λογαριασμού σε ορισμένες περιπτώσεις. Συνηθέστερα, εάν ο κάτοχος του λογαριασμού κάνει πρόωρη ανάληψη, τα πρόστιμα και οι υψηλότεροι φορολογικοί συντελεστές ενδέχεται να μειώσουν το υπόλοιπο κατά πολύ μεγαλύτερο ποσοστό από ό,τι μετά τη λήξη του λογαριασμού. Σε αυτήν την περίπτωση, η ύπαρξη υψηλότερου υπολοίπου λόγω ενός συστήματος αναβολής φόρου μπορεί να είναι επιζήμια, καθώς μπορεί να αυξήσει το φορολογητέο τμήμα του συνολικού ποσού.