Ένα αποσβεσμένο δάνειο είναι ένα δάνειο όπου οι πληρωμές είναι το ίδιο ποσό κάθε μήνα. Κάθε πληρωμή πληρώνει μέρος των τόκων του δανείου και μέρος του κεφαλαίου ή του ποσού που δανείστηκε. Αυτός ο τύπος δανείου μπορεί να είναι συνολικός, πράγμα που σημαίνει ότι οι πληρωμές θα παραμείνουν ίδιες μέχρι την καθορισμένη περίοδο κατά την οποία θα εξοφληθεί το δάνειο. Τα εναλλακτικά μερικώς αποσβεσμένα δάνεια σημαίνουν ότι στο τέλος της καθορισμένης περιόδου πληρωμής, απαιτείται τότε μια μεγάλη πρόσθετη πληρωμή, που ονομάζεται πληρωμή με μπαλονάκι.
Γενικά, ένα δάνειο αυτοκινήτων είναι πιθανό να είναι ένα αποσβεσμένο δάνειο. Ειδικά κατά τους πρώτους μήνες του δανείου, το μεγαλύτερο μέρος της πληρωμής πιθανότατα θα πάει για τόκους. Πολύ λίγο από τις πρόωρες πληρωμές θα εξοφλήσει πραγματικά το κεφάλαιο, λόγω του γεγονότος ότι το δάνειο χρεώνει όλους τους τόκους εκ των προτέρων. Έτσι, με οποιοδήποτε δάνειο αυτού του τύπου, σταδιακά αυξάνεται η πληρωμή του κεφαλαίου και μειώνεται η πληρωμή τόκων, παρόλο που το ποσό πληρωμής είναι το ίδιο.
Το μειονέκτημα αυτού του τύπου δανείου στα πρώτα χρόνια του είναι ότι το ποσοστό της ιδιοκτησίας που κατέχει κάποιος μπορεί να είναι πολύ μικρό. Σε ένα αποσβεσμένο δάνειο για ένα όχημα, υπάρχει συνήθως ένα σημείο όπου η αξία μεταπώλησης του αυτοκινήτου είναι πολύ χαμηλότερη από το πραγματικό ποσό που θα όφειλε κάποιος στο αυτοκίνητο εάν εξοφληθεί αμέσως.
Αυτή η ανάποδη επίδραση συμβαίνει επειδή κάποιος έχει ξοδέψει τόσο λίγα για τα πραγματικά ποσά κεφαλαίου και τόσα πολλά για τους τόκους. Συνήθως υπάρχει ένα ποσό εξόφλησης που είναι μικρότερο από το συνολικό ποσό που οφείλεται στο δάνειο. Αυτό μπορεί να μην αντιστοιχεί στην πραγματική αξία του αυτοκινήτου.
Αν κοιτάξει κανείς ένα στεγαστικό αποσβεσμένο δάνειο, θα έβλεπε το ίδιο αποτέλεσμα εάν οι αξίες των κατοικιών έπεφταν. Για παράδειγμα, σε ένα 15ετές αποσβεσμένο δάνειο 100,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD) με επιτόκιο 7%, η πληρωμή είναι κοντά στα 900 USD ανά μήνα. Το κεφάλαιο που καταβάλλεται κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους κυμαίνεται από περίπου 300-400 USD, ανά μηνιαία πληρωμή. Ένα μεγαλύτερο ποσό της πληρωμής, περίπου 500-600 USD, πληρώνει τους τόκους του δανείου.
Στο τέλος του πρώτου έτους αυτού του αποσβεσμένου δανείου, κάποιος μπορεί να έχει πληρώσει 3600-4200 USD αρχικού κεφαλαίου. Εάν οι αξίες των κατοικιών πέφτουν κατά 10,000 USD σε εκείνο το έτος και κάποιος πρέπει να μεταπωλήσει το σπίτι, θα το έκανε με ζημία, επηρεάζοντας το ποσό τυχόν προκαταβολής που θα μπορούσε να λάβει πίσω. Ακόμη και δύο ή τρία χρόνια μετά τις πληρωμές, η μείωση της αξίας των ακινήτων θα μπορούσε να σημαίνει ότι η πώληση του σπιτιού θα μπορούσε να οδηγήσει σε συνολική απώλεια της αρχικής προκαταβολής.
Μπορεί κανείς γενικά να αποκτήσει μεγαλύτερη ιδιοκτησία ενός ακινήτου πληρώνοντας πρόσθετα ποσά στο κεφάλαιο του δανείου. Συνήθως κάποιος πρέπει πρώτα να μάθει εάν η δανειστική εταιρεία θα επιτρέψει επιπλέον πληρωμές στον εντολέα. Επιπλέον, θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι οι πληρωμές προς το κεφάλαιο είναι σαφώς σημειωμένες και πιστώνονται ως τέτοιες από την τράπεζα ή την εταιρεία δανείου. Μερικές φορές η πραγματοποίηση μιας πρόσθετης πληρωμής σε ένα αποσβεσμένο δάνειο θεωρείται ως η πρόωρη έναρξη της επόμενης προγραμματισμένης πληρωμής κάποιου. Βεβαιωθείτε ότι έχετε ελέγξει ότι η τράπεζα πιστώνει πραγματικά αυτές τις πληρωμές “στον κύριο υπόχρεο”.