Επίσης γνωστός απλώς ως IRA, ένας ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης είναι ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου στον οποίο τα κεφάλαια δεν υπόκεινται σε φόρο τη στιγμή που κατατίθενται στο ταμείο. Το IRA είναι μια επιλογή χρηματοδότησης συνταξιοδότησης στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά δεν είναι μοναδική. Πολλές άλλες χώρες έχουν επίσης παρόμοια συνταξιοδοτικά προγράμματα που διαθέτουν παρόμοια φορολογικά προνόμια, όπως ο Ατομικός Λογαριασμός Ταμιευτηρίου ή ISA, που προσφέρεται στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Ο πρώτος Ατομικός Λογαριασμός Συνταξιοδότησης προσφέρθηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1974. Ο θρύλος λέει ότι ο προσδιορισμός του αποταμιευτικού προγράμματος ως IRA ήταν στην πραγματικότητα ως αναγνώριση ενός από τους αναλογιστές που εργάζονταν για την ανάπτυξη της προσφοράς, του Ira Cohen. Άλλες πηγές υποστηρίζουν ότι αυτό ήταν απλώς μια σύμπτωση ή τίποτα περισσότερο από έναν αστικό μύθο.
Από την έναρξη του πρώτου Ατομικού Λογαριασμού Συνταξιοδότησης, έχουν εμφανιστεί διάφοροι τύποι, ο καθένας από τους οποίους φέρει ελαφρώς διαφορετικό φορολογικό όφελος. Ένας παραδοσιακός IRA έχει το πλεονέκτημα ότι δεν επιβαρύνεται με φόρους στο ποσό που κατατίθεται ετησίως, γεγονός που μπορεί να μειώσει τη φορολογική επιβάρυνση του ατόμου. Οι αναλήψεις από τον λογαριασμό υπολογίζονται ως έσοδα κατά τα έτη που πραγματοποιείται η ανάληψη. Αντίθετα, ένας Roth IRA επιτρέπει να φορολογούνται οι εισφορές στα έτη που γίνονται, αλλά απαλλάσσονται από τον φόρο όταν αποσύρονται σε μεταγενέστερα έτη. Σχεδόν όλες οι μορφές του Ατομικού Λογαριασμού Συνταξιοδότησης συνοδεύονται από πρόστιμο που πρέπει να καταβληθεί σε περίπτωση που πραγματοποιηθούν αναλήψεις πριν το άτομο συμπληρώσει την ηλικία των 59 ½ ετών.
Ως συνταξιοδοτικό αποταμιευτικό πρόγραμμα, ο Ατομικός Λογαριασμός Συνταξιοδότησης επιτρέπει στους εργαζόμενους να δεσμεύουν ένα μέγιστο ποσό του εισοδήματός τους κάθε χρόνο για κατάθεση στο αποταμιευτικό πρόγραμμα. Με τα χρόνια, το σύνολο αυτής της ετήσιας συνεισφοράς έχει μετατοπιστεί προς τα πάνω, επιτρέποντας αλλαγές στην οικονομία και στο βιοτικό επίπεδο. Με την ανάπτυξη διαφορετικών τύπων IRA, έχουν θεσπιστεί νόμοι που διέπουν το συνολικό ποσό των ετήσιων εισφορών που ορίζουν ένα μέγιστο ποσό που μπορεί να τοποθετηθεί σωρευτικά σε διαφορετικούς λογαριασμούς, με την προϋπόθεση ότι ο εργαζόμενος έχει ιδρύσει περισσότερους από έναν IRA.
Για παράδειγμα, εάν ο εργαζόμενος έχει παραδοσιακό IRA και επίσης Roth IRA και οι τρέχοντες κανονισμοί επιτρέπουν σε ένα άτομο να συνεισφέρει έως και 5,000 $ σε δολάρια ΗΠΑ (USD) ετησίως, ο εργαζόμενος θα μπορούσε να επιλέξει να καταθέσει ίσα ποσά των 2,500.00 $ USD σε καθένα από τους δύο λογαριασμούς. Ωστόσο, ο εργαζόμενος δεν μπορούσε να καταθέσει 5,000 $ USD σε κάθε λογαριασμό.
Άτομα άνω των 50 ετών επιτρέπεται να συνεισφέρουν ελαφρώς μεγαλύτερα ποσά σε Ατομικό Λογαριασμό Συνταξιοδότησης κάθε χρόνο. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τους εργαζόμενους που περίμεναν αργότερα στη ζωή τους για να αρχίσουν να συνεισφέρουν σε έναν IRA, καθώς τους επιτρέπει να συγκεντρώσουν περισσότερα αποθέματα στον λογαριασμό από ό,τι θα είχαν καταφέρει διαφορετικά. Ενώ είναι δυνατό να αρχίσετε να κάνετε αναλήψεις στην ηλικία των 59 ½ ετών χωρίς να επιβληθεί ποινή, πολλοί άνθρωποι επιλέγουν να περιμένουν μέχρι να φτάσουν στην ηλικία πλήρους συνταξιοδότησης, που είναι 65 στις Ηνωμένες Πολιτείες. Στην ιδανική περίπτωση, οι αναλήψεις από τον IRA μπορούν να χρησιμοποιηθούν για συμπλήρωση συντάξεων, προγραμμάτων 401(k) και άλλων συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, περιορίζοντας έτσι το ποσό του φόρου που υπολογίζεται κάθε ημερολογιακό έτος.