Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη μετοχών είναι ένας τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων που παρακολουθεί την απόδοση ενός συγκεκριμένου χρηματιστηριακού δείκτη, όπως ο δείκτης Standard & Poor’s 500, ο δείκτης FTSE 100, ο δείκτης Hang Seng και ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones. Συνήθως, αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μετοχές, οι οποίες θεωρούνται ίδια κεφάλαια επειδή αντιπροσωπεύουν το ιδιοκτησιακό συμφέρον ενός επενδυτή σε μια εταιρεία.
Αυτός ο τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα υβριδικό αμοιβαίο κεφάλαιο, που σημαίνει ότι συνδυάζει ένα μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη. Θεωρείται ένας τύπος μετοχικού κεφαλαίου επειδή είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει κυρίως σε μετοχές. Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια που ονομάζονται επίσης μετοχικά κεφάλαια είναι μερικοί από τους πιο διαδεδομένους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Ενώ συχνά θεωρούνται πιο επικίνδυνα από άλλα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων, τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επιτρέψουν στους επενδυτές να πραγματοποιήσουν υψηλές αποδόσεις στις αρχικές τους επενδύσεις.
Η διαχείριση των μετοχικών κεφαλαίων μπορεί να γίνει είτε ενεργά είτε παθητικά. Τα κεφάλαια με ενεργή διαχείριση γενικά επιδιώκουν να ξεπεράσουν τους δείκτες επιλέγοντας συγκεκριμένες επενδυτικές μετοχές. Συνήθως καθοδηγούνται από έναν διαχειριστή αμοιβαίου κεφαλαίου, ο οποίος επιλέγει σε ποιες μεμονωμένες μετοχές θα επενδύσει το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτό το άτομο συνήθως καθορίζει επίσης πότε και εάν οι συμμετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου θα διαπραγματευτούν.
Όταν ένα μετοχικό κεφάλαιο υπόκειται σε παθητική διαχείριση, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν παίζει ενεργό ρόλο. Αντίθετα, το αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζει γενικά μετοχές με βάση τον συγκεκριμένο δείκτη αγοράς που ακολουθεί το αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα αμοιβαία κεφάλαια με δείκτη μετοχών τυγχάνουν τυπικής παθητικής διαχείρισης και επιφέρουν λιγότερες προμήθειες διαχείρισης και λιγότερα έξοδα διαπραγμάτευσης από τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά. Επιπλέον, πραγματοποιούν γενικά λιγότερα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου από τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά.
Γενικά, τα κεφάλαια δεικτών είναι συλλογικά σχήματα κερδοσκοπίας που επενδύουν σε εταιρείες που έχουν συμμετοχές σε δείκτες μετοχών ή ομολόγων. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη μετοχών ακολουθεί την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη μετοχών, ενώ ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη ομολόγων παρακολουθεί την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη ομολόγων.
Μπορεί να υπάρχουν πολλά πιθανά οφέλη από την επένδυση αυτού του τύπου κεφαλαίων. Συχνά είναι λιγότερο δαπανηρή η επένδυση σε σχέση με άλλα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων, επειδή περιλαμβάνει αυτοματοποιημένες αποφάσεις χαρτοφυλακίου και μικρότερο αριθμό συναλλαγών. Τα αμοιβαία κεφάλαια με δείκτη μετοχών μπορούν επίσης να παρέχουν στους πιθανούς επενδυτές τη δυνατότητα να μειώσουν τον επενδυτικό κίνδυνο μέσω της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου. Πριν επενδύσουν σε ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο, οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να αξιολογήσουν τους επενδυτικούς στόχους, τους κινδύνους και το κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου.