Κεφάλαιο κίνησης ημερών είναι ένας όρος που αναφέρεται στον αριθμό των ημερών που χρειάζεται μια επιχείρηση για να μετατρέψει το κεφάλαιο κίνησης σε πραγματικά έσοδα. Αυτός ο υπολογισμός είναι σημαντικός, καθώς μπορεί να βοηθήσει μια επιχείρηση να αναγνωρίσει πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί αυτή τη στιγμή. Μόλις καθοριστούν οι ημέρες κεφαλαίου κίνησης, η επιχείρηση μπορεί να χρησιμοποιήσει τα δεδομένα για να εξετάσει προσεκτικά πώς συγκρίνεται αυτή η αναλογία με άλλες εταιρείες που εργάζονται στον ίδιο κλάδο και να αποφασίσει εάν υπάρχει ανάγκη εξορθολογισμού της λειτουργίας σε μια προσπάθεια να μειωθεί ο χρόνος μετατροπής .
Για να κατανοήσουμε πώς λειτουργεί η διαδικασία, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε τη φύση του κεφαλαίου κίνησης. Ουσιαστικά, το κεφάλαιο κίνησης είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να ανταποκρίνεται στις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις της με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Το κυκλοφορούν ενεργητικό αναφέρεται σε τυχόν μετρητά που υπάρχουν στον λειτουργικό λογαριασμό καθώς και σε τυχόν ανεξόφλητα υπόλοιπα στους λογαριασμούς εισπρακτέων της επιχείρησης και στην αξία του τρέχοντος αποθέματος. Η ιδέα πίσω από το κεφάλαιο κίνησης είναι να επιβεβαιωθεί ότι η επιχείρηση έχει πρόσβαση σε περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να κληθούν να εκπληρώσουν αυτές τις υποχρεώσεις έγκαιρα.
Ο βασικός τύπος για τον υπολογισμό ημερών κεφαλαίου κίνησης απαιτεί τον προσδιορισμό του μέσου κεφαλαίου κίνησης και τον πολλαπλασιασμό αυτού του αριθμού επί 365, τον αριθμό των ημερών του ημερολογιακού έτους. Αυτός ο αριθμός διαιρείται με τη σειρά του με τα έσοδα από τις πωλήσεις της επιχείρησης. Το τελικό σύνολο αυτού του υπολογισμού αποδίδει ένα ημερήσιο σύνολο που μπορεί να συγκριθεί με το ποσό των συνολικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Εάν η εταιρεία μπορεί να καλύψει αυτές τις υποχρεώσεις σε λίγες μόνο ημέρες, τότε το κεφάλαιο κίνησης ημερών λέγεται ότι είναι εξαιρετικό. Εάν ο υπολογισμός υποδεικνύει ότι χρειάζονται πολλές ημέρες για να μετατραπεί το κεφάλαιο κίνησης σε έσοδα, αυτό είναι ένα σημάδι ότι η τρέχουσα επιχειρησιακή διαδικασία θα μπορούσε να οδηγήσει σε κάποια βελτίωση.
Αυτός ο τύπος θεμελιώδους ανάλυσης είναι σημαντικός για τη συνεχή ζωή μιας επιχείρησης. Συγκρίνοντας τις ημέρες κεφαλαίου κίνησης μιας περιόδου με αυτές των προηγούμενων περιόδων, είναι δυνατό να εντοπιστούν αρνητικές τάσεις που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν σοβαρά ζητήματα σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Απομονώνοντας αυτούς τους παράγοντες νωρίτερα παρά αργότερα, η εταιρεία είναι σε θέση να λάβει μέτρα για τη διόρθωση τυχόν καταστάσεων που έχουν αρνητικό αντίκτυπο στη λειτουργία και δημιουργούν τη μεγαλύτερη καθυστέρηση στη μετατροπή του κεφαλαίου κίνησης σε έσοδα. Ως αποτέλεσμα, η επιχείρηση παραμένει θεμελιωδώς υγιής και μπορεί να συνεχίσει τη λειτουργία της εφόσον η αναλογία παραμένει σε αποδεκτό επίπεδο.