Η διαδικασία ελέγχου είναι τα συγκεκριμένα βήματα που χρησιμοποιούνται σε έναν οικονομικό, λειτουργικό έλεγχο ή έλεγχο συμμόρφωσης. Τα βήματα μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με την εταιρεία και τον τύπο των ελεγκτικών υπηρεσιών που ζητούν οι ιδιοκτήτες εταιρειών από μια εξωτερική λογιστική εταιρεία. Οι περισσότερες εταιρείες έχουν οικονομικούς ελέγχους μία φορά το χρόνο. Οι επιχειρησιακοί έλεγχοι και οι έλεγχοι συμμόρφωσης διεξάγονται κανονικά ανάλογα με τις ανάγκες. Η διαδικασία ελέγχου συνήθως περιλαμβάνει τρία βασικά βήματα: σχεδιασμό, επιτόπια εργασία και υποβολή εκθέσεων. Ένα τέταρτο βήμα, η παρακολούθηση, μπορεί να χρειαστεί εάν η εταιρεία αποτύχει στην αρχική διαδικασία ελέγχου.
Ο προγραμματισμός είναι συνήθως το πρώτο στάδιο της διαδικασίας ελέγχου. Συνήθως ξεκινά με τη συνεργασία της διοίκησης της εταιρείας με ελεγκτές σχετικά με το είδος της υπηρεσίας ελέγχου που απαιτείται για την εταιρεία τους. Οι τυπικοί έλεγχοι περιλαμβάνουν τραπεζικούς, εσωτερικούς ελέγχους, πάγια στοιχεία ενεργητικού ή πλήρεις οικονομικές υποχρεώσεις. Οι αμοιβές ελέγχου συχνά συζητούνται και σε αυτό το σημείο, επειδή κάθε έλεγχος μπορεί να έχει διαφορετικά επίπεδα συμμετοχής από τους ελεγκτές. Τα υψηλότερα επίπεδα ελεγκτικών υπηρεσιών συνήθως απαιτούν περισσότερο χρόνο και προσπάθεια από τους ελεγκτές, με αποτέλεσμα υψηλότερες αμοιβές. Μόλις αποφασιστούν οι υπηρεσίες ανάθεσης ελέγχου, η διαδικασία ελέγχου περνά συνήθως στη φάση της επιτόπιας εργασίας.
Η φάση επιτόπιας εργασίας της διαδικασίας ελέγχου είναι η πρακτική επισκόπηση των οικονομικών και επιχειρησιακών πληροφοριών από τους ελεγκτές. Το εύρος και το βάθος του πεδίου εξαρτάται από τον τύπο του ελέγχου και τον αριθμό των σφαλμάτων που εντοπίστηκαν κατά τη φάση της επιτόπιας εργασίας. Οι ελεγκτές επιλέγουν ένα δείγμα από τις οικονομικές ή επιχειρηματικές πληροφορίες της εταιρείας και το δοκιμάζουν σε σχέση με τις λογιστικές ή επιχειρηματικές πολιτικές της εταιρείας. Σημαντικές αποκλίσεις ή αποτυχίες έχουν συνήθως ως αποτέλεσμα οι ελεγκτές να επιλέγουν ένα δεύτερο δείγμα για να προσδιορίσουν εάν υπάρχουν περισσότερα σφάλματα. Εάν υπάρχουν περισσότερα σφάλματα, οι ελεγκτές συνήθως χαρακτηρίζουν ως αποτυχία ολόκληρη τη διαδικασία της εταιρείας που σχετίζεται με τις συγκεκριμένες πληροφορίες. Εάν τα δεύτερα δείγματα δεν έχουν σφάλματα, οι ελεγκτές συχνά απλώς σημειώνουν πόσες αποκλίσεις ή αστοχίες βρέθηκαν στις πληροφορίες. Μετά την ολοκλήρωση της φάσης της επιτόπιας εργασίας, οι ελεγκτές ξεκινούν γενικά την ενότητα αναφοράς της διαδικασίας ελέγχου.
Η φάση αναφοράς της διαδικασίας ελέγχου συνήθως περιλαμβάνει τους ελεγκτές που συζητούν τα ευρήματά τους με τη διοίκηση της εταιρείας. Αυτή η συνάντηση δίνει στη διοίκηση την ευκαιρία να αμφισβητήσει τυχόν ευρήματα και να ζητήσει από τους ελεγκτές να επανεξετάσουν τα στοιχεία που βρέθηκαν κατά τη φάση της επιτόπιας εργασίας. Οι ελεγκτές μπορούν να ζητήσουν πρόσθετες πληροφορίες από τη διοίκηση κατά τη διάρκεια αυτής της συνεδρίασης για να συμπληρώσουν τις απαιτήσεις τεκμηρίωσης. Μόλις η διοίκηση της εταιρείας και οι ελεγκτές συμφωνήσουν με την αρχική έκθεση ελέγχου, οι ελεγκτές συνήθως προετοιμάζουν την τελική έκθεση ελέγχου που μπορεί να εκδοθεί σε εξωτερικούς ενδιαφερόμενους φορείς.
Το στάδιο παρακολούθησης της διαδικασίας ελέγχου είναι ένας διορθωτικός έλεγχος που διενεργείται σε εταιρείες που αποτυγχάνουν να επιτύχουν επιτυχή βαθμολογία ελέγχου. Οι μεγάλες ή δημόσιες εταιρείες συνήθως έχουν αποδώσει αποδεκτές βαθμολογίες ελέγχου για κάθε τμήμα στις δραστηριότητές του. Οι μικρότερες εταιρείες ενδέχεται να ζητούν τακτικά από τους ελεγκτές να διενεργούν διορθωτικό έλεγχο, κάτι που δεν είναι ασυνήθιστο. Οι διορθωτικοί έλεγχοι είναι απλώς μια επέκταση της διαδικασίας.