Powolny wzrost gospodarczy jest powodowany jako reakcyjny krok, który konsumenci, przedsiębiorstwa, organizacje, a nawet rządy podejmują w odpowiedzi na to, co dzieje się w gospodarce. Niektóre z przyczyn wolniejszego niż normalnie wzrostu gospodarczego to wydatki rządowe więcej niż pożyczają, brak zaufania konsumentów do gospodarki, spadające ceny mieszkań i konsumenci, którzy oszczędzają więcej niż wydają.
Jedną z głównych przyczyn powolnego wzrostu gospodarczego jest sytuacja, w której kraj i gospodarka próbują się rozwijać i rosnąć, ale rząd nie pozwala na przepływ pieniędzy do gospodarki na tyle, aby pobudzić wzrost. W USA, kiedy Rezerwa Federalna i Federalny Otwarty Komitet Monetarny (FOMC) wycofują pieniądze z obiegu, wprowadzają restrykcyjną politykę monetarną.
Opóźniony wzrost gospodarczy wynika również z braku zaufania konsumentów do gospodarki. Kiedy stopy zatrudnienia są wysokie, stopy procentowe są wysokie lub konsumenci obawiają się, że gospodarka stoi w obliczu inflacji, powoduje to, że przestają robić to, co zwykle robią. Obejmuje to wpłacanie pieniędzy do banków, kupowanie samochodów lub dokonywanie zakupów dużych biletów, które pobudzają gospodarkę.
Nie tylko zaufanie konsumentów wpływa na gospodarkę. Firmy i inne rodzaje organizacji również ograniczają swoje wydatki, co powoduje powolny wzrost gospodarczy.
Kolejną przyczyną spowolnienia wzrostu gospodarczego są spadające ceny mieszkań. Kupno i sprzedaż domów ma jeden z największych skutków dla gospodarki USA. Kiedy ktoś kupuje dom, nie tylko pompuje pieniądze na konto bankowe sprzedającego, ale także wpłaca pieniądze na konto pośrednika w obrocie nieruchomościami, konto rzeczoznawcy, konto pożyczkodawcy i inne konta firmowe związane z domem. Kiedy właściciele domów nie są w stanie sprzedać swoich domów, wszystkie te czynności związane z deponowaniem zostają wstrzymane.
Konsumenci i przedsiębiorstwa również zachowują się jak wiewiórki, gdy brakuje zaufania do tego, co dzieje się w gospodarce. To powoduje, że ograniczają swoje wydatki, przestają jeść poza domem, przestają wydawać pieniądze na wszystko, co nie jest konieczne. Bez tych pieniędzy przepływających przez przedsiębiorstwa, którym patronują konsumenci i przedsiębiorstwa, zabrania się im również dotarcia do ogólnej gospodarki. Ponownie spowoduje to powolny wzrost gospodarczy.
Niektórzy konsumenci zwracają się nawet do trzymania gotówki w domu zamiast deponowania na kontach bankowych w obawie przed upadkiem banków. Ponownie, wycofuje to z obiegu pieniądze, które bank normalnie pożyczałby, aby pobudzić wzrost gospodarczy, więc zamiast tego spowalnia wzrost gospodarki.