Główną rolą doradcy hipotecznego jest prowadzenie nabywców nieruchomości przez proces hipoteczny. Doradca oceni ogólną sytuację finansową nabywcy w celu sformułowania rekomendacji dotyczących odpowiedniego rodzaju kredytu hipotecznego oraz będzie pełnić rolę adwokata nabywcy w negocjacjach i finalizacji warunków kredytu hipotecznego. Doradcy hipoteczni sprawiają, że proces hipoteczny jest bardziej przystępny i zrozumiały dla wielu klientów, od kupujących po raz pierwszy do domu po firmy, które chcą się przenieść lub rozwinąć.
Kupowanie nieruchomości jest często jednym z najdroższych — i najbardziej skomplikowanych — przedsięwzięć podejmowanych przez rodziny i firmy. W większości przypadków, aby sfinalizować sprzedaż, kupujący musi zabezpieczyć hipotekę. Kredyty hipoteczne występują w wielu różnych formach, a uzyskanie kredytu hipotecznego z najlepszymi oprocentowaniem i warunkami może być mylące. Podstawową rolą doradcy jest pomoc nabywcy w wyborze kredytu hipotecznego, który najlepiej odpowiada jego indywidualnej sytuacji.
Pierwszą rzeczą, jaką zrobi doradca hipoteczny, jest spotkanie z potencjalnym klientem w celu omówienia specyfiki poszukiwanej nieruchomości i związanych z nią finansów. Następnie zapozna się z różnymi opcjami kredytu hipotecznego, przedstawiając zalecenia dotyczące długości okresu kredytu hipotecznego, rodzaju stopy procentowej i kwoty stopy bazowej, która byłaby najbardziej odpowiednia. Pod wieloma względami te obliczenia są nieco subiektywne. Zależą one m.in. od tego, ile pieniędzy jest w stanie wyłożyć nabywca oraz od konturów lokalnego rynku nieruchomości.
Doradcy hipoteczni są zazwyczaj przeszkoleni w zakresie doradztwa finansowego, aw niektórych miejscach muszą posiadać określone certyfikaty lub licencje. Wynika to w dużej mierze z tego, jak delikatna jest praca doradcy hipotecznego. Doradcy współpracują bezpośrednio z kredytodawcami hipotecznymi w imieniu swoich klientów i często angażują się w duże transakcje finansowe w imieniu swoich klientów.
Różne rodzaje kredytów hipotecznych wymagają różnej wiedzy i różnych usług. W związku z tym znaczna część rzeczywistej pracy doradcy hipotecznego jest podyktowana dziedziną, w której pracuje. Przez większość czasu doradca ds. kredytów mieszkaniowych koncentruje się tylko na domach rodzinnych lub mieszkaniach na pewnym ograniczonym obszarze geograficznym. Doradca biznesowy ds. kredytów hipotecznych również ograniczy swoją praktykę do nieruchomości korporacyjnych i związanych z nimi problemów hipotecznych.
Zakres roli doradcy hipotecznego jest czasem także kształtowany przez to, dla kogo doradca hipoteczny pracuje. Jeśli doradca pracuje w agencji nieruchomości lub banku, może polecić usługi hipoteczne tylko określonej liczbie kredytodawców. Jako niezależny doradca hipoteczny może mieć większą swobodę w patrzeniu na szeroką gamę opcji hipotecznych. Praca z obydwoma rodzajami doradców ma swoje plusy i minusy.