Akredytywa użytkowa to instrument finansowy, który określa warunki spłaty zadłużenia w określonym terminie w przyszłości. Zazwyczaj warunki zawarte w akredytywie obejmują takie szczegóły, jak sposób płatności użyty do uregulowania zadłużenia, całkowitą kwotę należną w momencie rozliczenia oraz nazwę beneficjenta. Nie jest niczym niezwykłym, że akredytywie towarzyszą dokumenty potwierdzające, takie jak faktura na całkowitą kwotę należną do zapłaty, a nawet szkic czasowy, który można przetworzyć w uzgodnionym terminie.
Chociaż akredytywa użytkowa może mieć termin wymagalności na dowolny okres akceptowalny dla zainteresowanych stron, dokumenty tego typu zwykle zawierają datę nie późniejszą niż sześć miesięcy od daty wystawienia akredytywy. To sprawia, że akredytywa jest użytecznym narzędziem finansowym do zaspokojenia krótkoterminowych potrzeb, umożliwiając odbiorcy akredytywy uzyskanie kredytu potrzebnego do sfinansowania konkretnego projektu i, miejmy nadzieję, wygenerowanie wystarczającego zwrotu z tego projektu, aby uregulować całkowitą należną kwotę w terminie przydzielona ramka. Podobnie jak w przypadku większości rodzajów instrumentów dłużnych, listy użytkowe można uregulować z wyprzedzeniem, jeśli odbiorca jest w stanie to zrobić, często bez żadnych kar.
Istnieją zalety akredytywy użytkowej, które pomagają odróżnić ją od innych rodzajów instrumentów dłużnych. W wielu przypadkach kwota odsetek płaconych przez odbiorcę jest niższa niż w przypadku krótkoterminowych pożyczek biznesowych. Jednocześnie korzyść z natychmiastowego uruchomienia linii kredytowej oznacza napływ gotówki, którą można wykorzystać na konkretny projekt, np. wprowadzenie na rynek nowego produktu. Jeśli produkt ten zacznie generować zwroty w przewidywanym czasie, środki te można wykorzystać na rozliczenie akredytywy, bez konieczności angażowania się w inne aktywa firmy w celu sfinansowania uruchomienia lub uregulowania zadłużenia.
Jednym z przykładów skutecznego wykorzystania akredytywy użytkowej jest sytuacja, w której firma doświadcza zmian w poziomie dochodów w określonych porach roku. Firma może uzyskać akredytywę jako środek zarządzania wydatkami firmy w wolnym sezonie. Z terminem płatności, który zbiega się z powrotem większych wolumenów biznesowych i zwiększonym przepływem środków pieniężnych, firma jest w stanie spłacić dług w terminie bez żadnych widocznych trudności.