Analiza kosztów transakcji (TCA) to proces handlowy, w którym mierzony jest koszt transakcji i porównywany z innymi wynikami. Jest często używany do określenia najbardziej opłacalnych metod handlowych i najlepszej wartości poprzez zbadanie kosztów jawnych, takich jak prowizje i opłaty, oraz kosztów ukrytych, takich jak koszt alternatywny i zmiany cen. Analiza kosztów transakcyjnych jest często obliczana przez różne firmy przy użyciu algorytmów w celu określenia określonych obszarów kosztów w celu kontrolowania kosztów transakcyjnych.
Jednym z głównych zastosowań analizy kosztów transakcji jest jej zdolność do gromadzenia danych zarówno o kosztach jawnych, jak i ukrytych. Wyraźne koszty odnoszą się do opłat z góry związanych z handlem, które obejmują prowizje handlowe wypłacane brokerom, koszty wyszukiwania w celu znalezienia właściwych inwestycji oraz koszty prawne w celu egzekwowania różnych zasad. Koszty te są często łatwo dostępne do analizy, ponieważ dane są dość proste.
Koszty ukryte wiążą się jednak z dodatkowymi kosztami w przypadku zmiany kursu akcji lub kosztami alternatywnymi poniesionymi podczas różnych praktyk handlowych. Koszty te są trudniejsze do oszacowania, ponieważ obejmują więcej informacji pośrednich. Na przykład, jeśli inwestor przegapił dobrą okazję handlową z powodu innych zobowiązań finansowych lub czasowych, poniósłby ukryty koszt.
Analiza kosztów transakcyjnych umożliwia oszacowanie zarówno jawnych, jak i ukrytych kosztów za pomocą złożonych strategii obliczeniowych, z uwzględnieniem wielu źródeł kosztów dla inwestorów. Zwykle osiąga się to poprzez porównanie kwoty, która miałaby miejsce, gdyby transakcja została przetworzona natychmiast, z kwotą, która faktycznie wystąpiła, w tym dodatkowe opłaty i prowizje. Różnica między tymi dwiema wartościami jest określana jako poślizg.
Wyższe współczynniki poślizgu zwiększają ogólne koszty ponoszone przez inwestorów. To z kolei może zmniejszyć zwroty i ilość pieniędzy, które inwestorzy są w stanie ponownie zainwestować, wywołując ogólne negatywne skutki. Zwłaszcza gdy stosuje się odsetki składane, niewielki koszt poniesiony w pewnym momencie może często w większym stopniu wpłynąć na przyszłe finanse.
Wielu inwestorów zaufa analizie kosztów transakcji, aby pomóc im w określeniu najlepszych wyborów inwestycyjnych z najmniejszym poślizgiem. Nie tylko będą bardziej świadomi zarówno ukrytych, jak i jawnych kosztów, ale także będą w stanie zmaksymalizować zwrot z inwestycji. Umożliwia także osobom indywidualnym odkrywanie największych źródeł kosztów w danym systemie transakcyjnym, niezależnie od tego, czy są to bezpośrednie prowizje, czy pośrednie koszty alternatywne.