Banki swap to instytucje finansowe, które są wykorzystywane jako agencja pośrednicząca podczas przeprowadzania swapów walutowych lub odsetkowych między dwiema stronami. Często bank swapowy jest aktywnie zaangażowany w identyfikację i zorganizowanie dla dwóch zaangażowanych stron w celu omówienia warunków wymiany, a także pomaga w przeprowadzeniu rzeczywistej wymiany. W zamian za wykonanie transakcji biznesowej bank swapowy zwykle otrzymuje pewnego rodzaju rekompensatę od jednej lub obu stron.
Aby zrozumieć, w jaki sposób bank swapowy pełni użyteczną funkcję, konieczne jest zdefiniowanie, co rozumie się przez swapy walutowe i odsetkowe. Zamiana odsetek to sytuacja, w której wymieniane są dwa zobowiązania dłużne o różnych strumieniach płatności, z obopólną korzyścią dla obu stron. Każda ze stron otrzymuje zobowiązanie, które obejmuje rodzaj zainteresowania, którego pragnie. Na przykład zamiana odsetek może umożliwić pożyczkodawcy posiadającemu dług o stałej stopie procentowej zamianę tego długu na dług o zmiennej stopie procentowej.
W przypadku swapu walutowego transakcja polega na wymianie przepływów pieniężnych oraz kapitału jednego rodzaju waluty na przepływy pieniężne oraz kapitału związanego z inną walutą. Podobnie jak w przypadku swapu odsetkowego, idea swapu walutowego polega na umożliwieniu dwóm stronom wymiany aktywów z obopólną korzyścią. Zarówno swap walutowy, jak i swap odsetkowy często wiążą się z postanowieniami, które umożliwiają obu stronom odwrócenie wymiany w określonym momencie w przyszłości, co jest procesem, którym prawdopodobnie zarządza również bank swapowy.
Korzystanie z banku swapowego do zarządzania swapami walutowymi i odsetkowymi ma kilka zalet. Chodzi o możliwość znalezienia stron, które są zainteresowane zamianą i mają stabilność finansową, aby zaangażować się w ten proces. Bank jest w stanie zapewnić, że nie ma problemów z własnością wymienianych aktywów i że każda ze stron będzie w stanie wypełnić swoje obowiązki w zakresie handlu. Może to oszczędzić każdemu podmiotowi, który chce zaangażować się w wymianę, dużo czasu, a także zminimalizować szanse pojawienia się problemów w późniejszym terminie.
Rekompensata otrzymywana przez bank swap jest często oparta na złożoności samej transakcji swap. Stosunkowo uproszczone swapy, które wymagają niewielkiego wysiłku, mogą zostać zrekompensowane pewnym rodzajem premii związanej z jednym lub obydwoma wymienianymi aktywami. Niektóre banki wolą pobierać opłaty zryczałtowane z góry, podczas gdy inne mogą oszacować procent całkowitej wartości zaangażowanych aktywów. W wielu przypadkach opłaty pobierane przez bank swapowy są stosunkowo niedrogie w porównaniu z zasobami, które obie strony poświęciłyby na samodzielne znalezienie odpowiedniego swapu.