Certyfikaty inwestycyjne to produkty oferowane przez brokera lub jakąś firmę inwestycyjną. Certyfikat tego typu umożliwia inwestorowi zdeponowanie określonej kwoty w transakcji i uzyskanie oprocentowania przez cały okres inwestycji. Wysokość uzyskanych odsetek będzie się różnić w zależności od warunków związanych z daną formą certyfikatu inwestycyjnego.
Uważa się, że koncepcja certyfikatu inwestycyjnego powstała w drugiej połowie XIX wieku. Organizacja znana jako Syndykat Inwestora wydała produkt, który był znany jako certyfikat wartości nominalnej. Terminy związane z tym produktem były bardzo proste. Inwestor kupiłby certyfikat, otrzymując w ramach transakcji gwarantowaną stopę procentową. W momencie zapadalności produktu inwestor otrzymywał zarówno naliczone odsetki, jak i kapitał. W międzyczasie Syndykat mógł swobodnie wykorzystywać te środki na własne cele finansowe.
Obecnie dla inwestorów dostępnych jest wiele różnych produktów w postaci certyfikatów inwestycyjnych. Niektóre są ustanawiane jako gwarantowane certyfikaty inwestycyjne, a warunki często obejmują stałą stopę procentową, która jest spłacana w trakcie lub na koniec życia produktu. Pozostałe formy gwarantowanego certyfikatu inwestycyjnego oferują zmienną stopę procentową, przy czym przeważającą stopę określa obowiązująca w powszechnym użyciu stopa oprocentowania.
Certyfikat inwestycyjny często wymaga, aby inwestor nie dotykał kwoty kapitału w okresie życia produktu. Istnieją wyjątki, w których inwestor może wypłacić część kapitału w określonych momentach przed terminem zapadalności, zwykle w momencie naliczania odsetek za dany okres. Kiedy wypłaty są odradzane, inwestor często płaci kary za wczesną wypłatę.
Chociaż istnieją podobieństwa między certyfikatem inwestycyjnym a certyfikatami depozytowymi lub płytami CD, które są powszechnie oferowane przez banki, te dwa produkty finansowe nie są takie same. Ważnym aspektem jest to, że certyfikat inwestycyjny jest klasyfikowany jako inwestycja, więc zwykle nie jest ubezpieczony przez podmiot rządowy, jak ma to miejsce w przypadku CD. Rezygnacje z certyfikatu inwestycyjnego muszą być również zgłaszane urzędom podatkowym jako dochód z inwestycji, polisa, która nie ma zastosowania do CD. Kary za wcześniejsze wycofanie są generalnie niższe w przypadku certyfikatu zarządzania inwestycjami niż w przypadku CD, co może pomóc zrekompensować brak ubezpieczenia przez rząd.