Ekwiwalentny dochód podlegający opodatkowaniu to dochód, który musiałby zostać zwrócony z inwestycji z odsetkami podlegającymi opodatkowaniu, aby był równoważny z inwestycją oprocentowaną wolną od podatku. Jest używany jako podstawa do porównania przy określaniu, które inwestycje byłyby najbardziej stabilne finansowo. Na przykład, jeśli jedna inwestycja przynosi dwa procent, a druga trzy procent, trzy procent inwestycji wydaje się bardziej rozsądną inwestycją, ale jeśli dwa procent jest zwolnione z podatku, a trzy procent nie, inwestycja z dwuprocentowy plon może być w rzeczywistości lepszą ofertą.
Bardzo niewiele inwestycji jest zwolnionych z podatku. Typowym przykładem są obligacje komunalne; są one wolne od podatku, aby zachęcić ludzi do inwestowania, ponieważ podana rentowność zwykle nie jest zbyt dużą zachętą. W zależności od regionu, w którym się inwestuje, należy zauważyć, że „wolne od podatku” może wprowadzać w błąd. Na przykład przy takich inwestycjach ludzie mogą być zwolnieni z podatków krajowych, ale nie regionalnych.
Chociaż wydaje się, że inwestycje wolne od podatku przynoszą niskie zyski, czasami ich wyniki są lepsze, niż ludzie sądzą, ponieważ przenoszą wszystkie pieniądze, które przynoszą inwestycje, zamiast być zmuszanym do przekazania części agencjom podatkowym. W rezultacie, kiedy ludzie patrzą na inwestycje, muszą określić, jaka jest ekwiwalentny dochód podlegający opodatkowaniu, aby inwestycja podlegająca opodatkowaniu była opłacalna z inwestycją wolną od podatku.
Aby określić równoważny dochód podlegający opodatkowaniu, potrzeba tylko kilku liczb. Aby obliczyć tę liczbę, konieczne jest poznanie progu podatkowego inwestora, ponieważ stawka, według której ktoś jest opodatkowany, będzie miała wpływ na równoważny dochód podlegający opodatkowaniu. Konieczna jest również znajomość odsetek oferowanych od inwestycji wolnej od podatku. Ludzie mogą również rozwiązać problem w inny sposób, wykorzystując znane odsetki od inwestycji podlegającej opodatkowaniu, aby znaleźć punkt, w którym inwestycja wolna od podatku byłaby równoważna. Informacje te można wykorzystać do porównania dostępnych opcji inwestycyjnych w celu określenia, która z nich byłaby najrozsądniejszym zakupem.
Wzór na znalezienie równoważnego dochodu podlegającego opodatkowaniu jest stosunkowo prosty. Polega na podzieleniu zysku wolnego od podatku przez 1, a następnie odjęciu przedziału podatkowego inwestora. Aby znaleźć, na przykład, równoważny dochód podlegający opodatkowaniu z inwestycji w obligacje komunalne, przynoszącej 30% inwestorowi w 70% przedziale podatkowym, należy podzielić cztery przez 5.71, co daje 5.71; inwestycja podlegająca opodatkowaniu musiałaby zwrócić co najmniej XNUMX%, aby pokonać obligację komunalną. Im wyższy czyjś przedział podatkowy, tym wyższy będzie równoważny dochód z inwestycji.