HELOC, wymawiane HEE-lock, jest skrótem amerykańskiej branży finansowej od Home Equity Line of Credit. Jest to pożyczka o maksymalnej kwocie opartej na dostępnym kapitale własnym w domu pożyczkobiorcy. Kapitał własny to różnica między wartością domu a pełną kwotą należną od niego. HELOC różni się od pożyczki pod zastaw domu, ponieważ jest to linia kredytowa, a nie zaliczki na całą sumę od razu.
HELOC ma zarówno zalety, jak i wady. Największą zaletą, z której zdaje sobie sprawę większość kredytobiorców, są odsetki podlegające odliczeniu od podatku dla większości osób, które wyszczególniają przy składaniu federalnego podatku dochodowego. Ta linia kredytowa nie jest również postrzegana przez wierzycieli w taki sam sposób jak druga hipoteka pod względem całkowitego zadłużenia. HELOC nie jest jednak korzystny w każdych okolicznościach.
Wady HELOC obejmują zmienne stopy procentowe, które prawie zawsze są narzucane. Oznacza to, że w większości sytuacji oprocentowanie linii kredytowej będzie z czasem rosło. O ile i jak często wzrasta, zależy od warunków pożyczkodawcy i zdolności kredytowej pożyczkobiorcy. Ponadto, w wielu przypadkach pożyczka wymaga jedynie regularnej spłaty odsetek, co oznacza, że kapitał nigdy nie może ulec zmniejszeniu, jeśli pożyczka spłaca minimalną spłatę każdego miesiąca.
HELOC ma stopień elastyczności, którego nie mają inne pożyczki, w tym dostęp do maksymalnej kwoty bez faktycznego jej wykorzystania oraz różne stopnie spłaty. Chociaż różni się to od pożyczki pod zastaw domu lub drugiej hipoteki, nadal jest to pożyczka zabezpieczona domem pożyczkobiorcy. Dlatego nieprzestrzeganie uzgodnionych warunków może i często prowadzi do wykluczenia. Przed wyrażeniem zgody na tego typu pożyczkę jako sposób na sfinansowanie dużego zakupu lub stworzenie dostępnego kredytu, najlepiej jest, aby właściciel domu skonsultował się z doradcą finansowym lub profesjonalistą pożyczkowym.