Dni kapitału obrotowego to termin odnoszący się do liczby dni potrzebnych firmie na przekształcenie kapitału obrotowego w rzeczywisty przychód. Ta kalkulacja jest ważna, ponieważ może pomóc firmie określić, jak wydajnie działa obecnie firma. Po ustaleniu dni kapitału obrotowego firma może wykorzystać dane, aby dokładnie przyjrzeć się temu, jak ten wskaźnik wypada w porównaniu z innymi firmami działającymi w tej samej branży, i zdecydować, czy istnieje potrzeba usprawnienia operacji w celu skrócenia czasu konwersji .
Aby zrozumieć, jak funkcjonuje ten proces, konieczne jest zrozumienie natury kapitału obrotowego. Zasadniczo kapitał obrotowy to zdolność firmy do spłacania swoich krótkoterminowych zobowiązań dłużnych przy posiadanych aktywach obrotowych. Aktywa obrotowe oznaczają wszelkie środki pieniężne znajdujące się na rachunku operacyjnym, a także wszelkie nierozliczone salda na kontach należności firmy oraz wartość bieżących zapasów. Ideą kapitału obrotowego jest potwierdzenie, że firma ma dostęp do aktywów, które można wezwać do terminowego wywiązania się z tych zobowiązań.
Podstawowa formuła obliczania dni kapitału obrotowego wymaga określenia średniego kapitału obrotowego i pomnożenia tej wartości przez 365, liczbę dni w roku kalendarzowym. Ta liczba jest z kolei podzielona przez przychody ze sprzedaży firmy. Ostateczna suma tego obliczenia daje sumę dzienną, którą można porównać z sumą łącznych zobowiązań krótkoterminowych. Jeśli firma jest w stanie pokryć te zobowiązania w zaledwie kilka dni, to dni kapitału obrotowego podobno są doskonałe. Jeżeli z kalkulacji wynika, że przekształcenie kapitału obrotowego w przychód zajmuje wiele dni, oznacza to, że obecny proces operacyjny może wymagać pewnych usprawnień.
Ten rodzaj analizy fundamentalnej jest ważny dla bieżącego życia firmy. Porównując dni kapitału obrotowego w jednym okresie z okresami w poprzednich okresach, można zidentyfikować negatywne trendy, które mogą spowodować poważne problemy w późniejszym terminie. Izolując te czynniki raczej wcześniej niż później, firma jest w stanie podjąć kroki w celu naprawienia wszelkich sytuacji, które mają negatywny wpływ na działalność i powodują dłuższe opóźnienie w zamianie kapitału obrotowego na przychody. W rezultacie biznes pozostaje zasadniczo zdrowy i może kontynuować działalność, o ile wskaźnik pozostaje na akceptowalnym poziomie.