Koszt ubezpieczenia stanowi opłatę składki ubezpieczeniowej związanej z polisą biznesową. Wiele rodzajów polis ubezpieczeniowych jest powszechnych w biznesie. Dla firm dostępne są ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej, wykonawczej, budowlanej, wyposażenia i innych. Wydatek na ubezpieczenie ma normalne saldo debetowe, ponieważ jest to konto wydatkowe. Firmy zazwyczaj obciążają kosztami i kredytują gotówkę za każdym razem, gdy opłacają składkę ubezpieczeniową. Firmy mogą również mieć ubezpieczenie z góry, które ma miejsce, gdy opłacają polisę ubezpieczeniową w całości.
Ubezpieczenie przedpłacone jest aktywem obrotowym wykazywanym w bilansie firmy. Kiedy firma kupi polisę ubezpieczeniową w całości — na przykład na 12 miesięcy — obciąży przedpłacone konto ubezpieczeniowe i uzna rachunek gotówkowy firmy. Odzwierciedla to, że część polisy ubezpieczeniowej ma pozostały okres użytkowania. Dokładne raportowanie wymaga, aby firmy wymieniły polisę jako składnik aktywów i koszt każdej części zapłaconej przez cały okres obowiązywania polisy. Koszt ubezpieczenia jest ponownie miesięczną wartością składki rozliczaną z polisy.
Wpis księgowy dotyczący ubezpieczenia z góry jest podobny do standardowego wpisu dotyczącego kosztów ubezpieczenia. Rozpoznając koszt polisy ubezpieczeniowej opłaconej z góry, księgowi obciążą rachunek wydatków i ubezpieczenie opłacone z góry. Dzięki temu procesowi firmy będą co miesiąc rozpoznawać koszt ubezpieczenia, tworząc równomierny przepływ wydatków i dochodu netto. Ten wpis jest najczęściej spotykany w przypadku firm stosujących metodę memoriałową.
Aktywa obrotowe to przedmioty, które firma spodziewa się wykorzystać w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Często są to najbardziej płynne aktywa, jakie posiada firma, co oznacza, że firma może szybko zamienić aktywa na gotówkę. Wspólne aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne, należności, zapasy i rozliczenia międzyokresowe. Polisy ubezpieczeniowe są często jednym z najczęstszych wydatków przedpłaconych. Firmy wykupią polisę ubezpieczeniową w ramach swoich planów zarządzania ryzykiem, oczekując przyszłego zapotrzebowania na gotówkę na wypadek nieszczęśliwego zdarzenia.
Firmy mogą mieć wiele kont wydatków ubezpieczeniowych. Zapewnia to jasność co do kwoty wydatkowanej każdego miesiąca z tytułu każdej polisy ubezpieczeniowej, tj. odpowiedzialności cywilnej lub pojazdu. Interesariusze często wolą widzieć te wydatki oddzielnie, aby mogli określić, ile każda polisa oferuje w przypadku nieplanowanych wydarzeń. Mimo że może istnieć wiele kont wydatków, firmy mogą korzystać tylko z jednego konta przedpłaconego ubezpieczenia aktywów. Korzystanie z jednego konta aktywów jest możliwe, ponieważ każda przedpłacona polisa ubezpieczeniowa jest aktywem i rzadko wymaga wydzielenia w księdze głównej firmy w celu określenia wartości każdej polisy.