Nabywca prywatny to inwestor, który nie jest powiązany z agencją rządową ani podmiotem publicznym. Termin „prywatny nabywca” jest najczęściej używany do opisania osób fizycznych lub firm finansowych, które kupują kredyty hipoteczne na cele mieszkaniowe lub komercyjne. Inwestorzy używają terminu, aby odróżnić tych inwestorów od sponsorowanych przez rząd przedsiębiorstw, które kupują duże ilości kredytów konsumenckich.
Aby zachęcić kredytodawców do finansowania kredytów mieszkaniowych i konsumenckich, krajowe lub regionalne agencje rządowe często zgadzają się na ubezpieczenie lub zakup kredytów od banków i innych firm finansowych. Zazwyczaj przedsiębiorstwa sponsorowane przez rząd kupują lub ubezpieczają tylko pożyczki, które spełniają określone kryteria pod względem kwoty pożyczki i zdolności kredytowej pożyczkobiorcy. Pożyczki, które nie spełniają wytycznych rządowych, są często sprzedawane prywatnym nabywcom, ponieważ zwykle istnieje niewiele ograniczeń co do rodzajów pożyczek, które instytucje finansowe mogą sprzedawać tym inwestorom.
Podobnie jak agencja wspierana przez rząd, prywatny nabywca musi zadowolić się ryzykiem, że pożyczkobiorca może nie spłacać długu. W takim przypadku kupujący może mieć prawo do podjęcia kroków prawnych przeciwko pożyczkobiorcy, ale w wielu przypadkach prywatni właściciele niespłaconych pożyczek kończą z niczym. Biorąc pod uwagę związane z tym ryzyko, prywatni nabywcy zazwyczaj kupują tylko kredyty, za które kredytobiorcy płacą powyżej średniej stopy procentowej. Płatności pożyczki przez pożyczkobiorcę przynoszą prywatnemu nabywcy stały miesięczny dochód.
Podczas gdy niektórzy prywatni nabywcy kupują pożyczki bezpośrednio od banków i innych pożyczkodawców, w wielu przypadkach prywatny nabywca nie ma bezpośredniego kontaktu z pierwotnym pożyczkodawcą. Firmy inwestycyjne często kupują od banków tysiące kredytów hipotecznych, a następnie pakują je do funduszy inwestycyjnych. Firmy te sprzedają udziały w funduszach inwestycyjnych prywatnym nabywcom. Dlatego każdy nabywca ma udziały własnościowe w dużej liczbie pożyczek, a nie całkowitą własność jednej konkretnej pożyczki.
Oprócz pożyczek z udziałem głównych pożyczkodawców komercyjnych, wiele kredytów hipotecznych wiąże się z ustaleniami finansowymi, które zostały uzgodnione między osobami prywatnymi. Osoby, które mają słabą zdolność kredytową, często zwracają się o pożyczki do przyjaciół, krewnych lub znajomych biznesowych. W niektórych przypadkach te umowy pożyczki zawierają postanowienia, które umożliwiają pożyczkodawcy sprzedaż długu innej stronie. W przeciwieństwie do kredytów udzielanych przez banki komercyjne, te prywatne kredyty hipoteczne nie są sprzedawane na giełdach. Zamiast tego prywatny nabywca kupuje pożyczkę, zwracając pożyczkodawcy należne saldo i składając zawiadomienie o zmianie własności w sądzie okręgowym.
Niezależnie od tego, czy pożyczka jest nabywana przez podmiot publiczny czy prywatny, pożyczkobiorca i inwestor są związani warunkami umowy pożyczki. Oznacza to, że prywatny nabywca nie może żądać całkowitej spłaty kredytu przed terminem zapadalności kredytu, chyba że umowa kredytu zawiera klauzulę umożliwiającą pożyczkodawcy wezwanie do spłaty pożyczki. W większości przypadków istnieją surowe przepisy regulujące sposób kupowania i sprzedaży kredytów, a kredytobiorcy są zwykle informowani, gdy dług przechodzi z rąk do rąk.