Na rynkach finansowych występują kombinacje przedsiębiorstw różnej wielkości, a mega transakcja to zazwyczaj taka, w której dwóch korporacyjnych gigantów decyduje się na połączenie i utworzenie jednego większego podmiotu. Często zdarza się, że połączenie w takich proporcjach przyciąga uwagę organów regulacyjnych. Dzieje się tak, ponieważ urzędnicy państwowi często mają za zadanie wspieranie konkurencji i zapobieganie wszelkim praktykom monopolistycznym. Mega transakcja może mieć miejsce między dwiema wiodącymi firmami z tej samej branży lub firmy, które wydają się być uzupełniającymi się liniami biznesowymi, mogą zdecydować się na połączenie sił.
Wielkość transakcji często decyduje o tym, czy mega transakcja jest pod ręką. Biorąc pod uwagę, że liderzy branży są zazwyczaj uczestnikami największych połączeń biznesowych, metki cenowe w transakcjach są zwykle wysokie. Niektóre firmy mają pod ręką wystarczającą ilość gotówki, aby sfinansować mega transakcję z aktywów w bilansie. Jednak w wielu przypadkach korporacje zwracają się do rynków o finansowanie kapitałowe lub dłużne w celu sfinalizowania transakcji.
Kiedy wiodące zespoły zarządzające dwóch firm zgadzają się na połączenie, istnieje szereg przeszkód, które nadal muszą zostać pokonane. Procesy mogą być szczególnie terminowe i uciążliwe w przypadku największych transakcji. Para firm z tej samej branży może grozić uzyskaniem tak dużego udziału w rynku, że nie będzie miejsca na konkurencję. W rezultacie mega-umowa może zostać sfinalizowana tylko przy wsparciu regulatorów. Proces narad wśród urzędników nadzoru może potrwać miesiące lub dłużej, a fuzja może zostać zablokowana, jeśli transakcja zostanie uznana za nieodpowiednią.
Często zdarza się, że między firmami działającymi w tej samej branży dochodzi do mega-transakcji. Może to wynikać z synergii konkurencyjnych modeli biznesowych. Może również służyć jako narzędzie dla dwóch firm do osiągnięcia oszczędności kosztów lub uzyskania silniejszej pozycji rynkowej. W mega transakcji zaangażowane firmy zazwyczaj integrują operacje w często jednakowy sposób. Niemniej jednak w firmie jest zwykle tylko jeden dyrektor generalny i mogą wystąpić pewne przetasowania lub przemieszczenia kadry zarządzającej.
Biorąc pod uwagę potencjalne synergie lub zwolnienia między organizacjami w ramach mega-transakcji, możliwe jest, że pewien procent pracowników może stracić pracę. Wkłady personelu są generalnie porównywane w celu ustalenia, czy zachodzi pokrywanie się. W przypadku, gdy nowo połączona i większa jednostka może skorzystać na zmniejszeniu liczby pracowników, mogą nastąpić zwolnienia.