Oferty prywatne to oferty nowych emisji akcji skierowane do wybranej grupy inwestorów. Zazwyczaj ten rodzaj prywatnej oferty akcji jest ograniczony do mniej niż 50 uczestników. W niektórych krajach, jeśli liczba inwestorów zaproszonych do udziału przekroczy określoną kwotę określoną przez przepisy handlowe danego kraju, oferta staje się emisją publiczną, a nie prywatną.
W przypadku oferty prywatnej poszczególni inwestorzy są zapraszani do zakupu akcji przed ich ofertą publiczną. Wśród zaproszonych do nabycia akcji w ramach tej oferty niepublicznej mogą znaleźć się zarówno inwestorzy akredytowani, jak i inwestorzy instytucjonalni. W większości przypadków istnieją terminy, których należy przestrzegać w celu zabezpieczenia akcji. Wszelkie akcje, które nie zostaną sprzedane w ramach tego rodzaju podejścia „tylko na zaproszenie”, mogą zostać uwzględnione w kolejnej pierwszej ofercie publicznej lub IPO. Ponieważ przepisy dotyczące emisji akcji różnią się nieznacznie w zależności od kraju, ważne jest, aby upewnić się, że oferta prywatna jest tak skonstruowana, aby umożliwić łatwe przeniesienie niesprzedawanych akcji do późniejszej oferty publicznej.
Istnieje kilka korzyści związanych z ofertą prywatną. W wielu krajach różne zasady i procedury regulują rozszerzanie tego rodzaju prywatnych możliwości, dzięki czemu wymogi dotyczące rejestracji są nieco mniej rygorystyczne w porównaniu z ofertą publiczną. Fakt, że tego typu oferta akcji jest prywatna, a nie publiczna, umożliwia stworzenie listy zaproszeń zawierającej osoby i podmioty, które zdaniem emitenta byłyby zainteresowane i z dużym prawdopodobieństwem kupią lub przynajmniej w jakiś sposób przyniosą firmie korzyści . Udana oferta prywatna pomaga w pozycjonowaniu firmy do wejścia na rynek z kolejną ofertą publiczną, czasami umożliwiając szybki wzrost wartości akcji po ich publicznym obrocie na różnych rynkach.
Podczas gdy oferta prywatna zwykle ma miejsce przed pierwszą ofertą publiczną, korporacja może zdecydować się na utworzenie oferty wyłącznie na zaproszenie w późniejszym terminie, przygotowując się do emisji dodatkowych akcji. Postanowienia dotyczące tego rodzaju działalności znajdują się zwykle w regulaminie firmy i muszą być zgodne z przepisami handlowymi obowiązującymi w kraju, w którym znajduje się firma. Przy odpowiedniej strukturze firma emitująca może wykorzystać to narzędzie do szybkiego generowania niezbędnych przychodów ze sprzedaży akcji, jednocześnie tworząc wartość firmy z wybraną grupą inwestorów, którzy prawdopodobnie pozostaną w firmie przez długi czas.