Opcja towarowa to kontrakt, w którym osoba, znana jako wystawca opcji, sprzedaje inwestorowi prawo do kupna lub sprzedaży towaru po gwarantowanej cenie przez określony czas. Opcje są przedmiotem obrotu na szerokiej gamie towarów, w tym zbożach, mięsie i walutach. Ropa, metale i instrumenty finansowe są również powszechnymi towarami do inwestowania w opcje towarowe.
Niektórzy mylą kontrakty terminowe na towary z opcjami na towary. W rzeczywistości istnieją dwie główne różnice. Opcja towarowa stwarza prawo do zakupu towaru. Z kolei towarowy kontrakt futures tworzy prawny obowiązek zakupu towaru. Innym ważnym wyróżnieniem jest to, że kontrakt terminowy musi być honorowany do określonej daty. Opcja może zostać wykonana w dowolnym momencie w ograniczonym okresie czasu.
Opcja towarowa składa się z czterech podstawowych elementów. Pierwsza właściwość to towar bazowy. Jest to rodzaj towaru, który opcja daje inwestorowi prawo do kupna lub sprzedaży. Drugim elementem, który ma kluczowe znaczenie dla stworzenia opcji na towar, jest cena wykonania lub cena wykonania. Jest to gwarantowana cena, po której inwestor może skorzystać z opcji kupna lub sprzedaży towaru.
Trzecią cechą opcji na towar jest data wygaśnięcia. Jest to ostatni możliwy termin, w którym kupujący ma prawo skorzystać z prawa do kupna lub sprzedaży opcji towarowej. Po tej dacie inwestor nie może kupować ani sprzedawać towaru bazowego po obiecanej cenie. Ostatnim elementem opcji towarowej jest premia. Premia stanowi cenę, jaką inwestor płaci za zakup opcji. I odwrotnie, wystawca opcji otrzymuje premię za podjęcie ryzyka w postaci wystawienia opcji.
Zasadniczo istnieją dwa rodzaje opcji towarowych: opcje kupna i sprzedaży. Inwestor kupuje opcję kupna, ponieważ oczekuje, że cena towaru bazowego wzrośnie o określoną kwotę w ograniczonym okresie czasu. Kupujący, który przewiduje spadek ceny towaru, zazwyczaj kupuje opcję sprzedaży. Opcje sprzedaży dają kupującemu prawo do sprzedaży określonego towaru po określonej cenie przez określony czas. Wielu inwestorów kupuje opcje kupna i ustawia opcje w ramach strategii inwestycyjnej, takiej jak spread.
Inwestor, który kupuje opcję, robi to, ponieważ czuje, że cena towaru bazowego spowoduje znaczny ruch w określonym kierunku w określonym czasie. Inwestorzy zazwyczaj kupują opcje, ponieważ są tańsze niż rzeczywisty towar. Opcje pozwalają inwestorom nie tylko obniżyć koszty, ale także obniżyć poziom ryzyka. Inwestorzy, którzy mają rację co do kierunku ruchu cen i jego wielkości, mogą czerpać znaczne zyski ze swojej inwestycji.
Z kolei wystawca opcji uważa, że cena towaru bazowego nie zmieni się znacząco. Lub ruch cen będzie w przeciwnym kierunku. Wystawca opcji, który myli się co do zmienności cen, może ponieść ogromną stratę. Jednak część strat może zostać zrekompensowana pieniędzmi, które sprzedawca opcji otrzymuje za podjęcie ryzyka wystawienia opcji towarowej.