Podatek od reinwestycji dywidendy płacą inwestorzy, nawet jeśli nigdy nie przejmą one fizycznie w posiadanie dywidend funduszu. Fundusze powiernicze i inne firmy inwestycyjne wypłacają akcjonariuszom dywidendy, które są liczone od dochodów generowanych przez fundusz z transakcji obejmujących bazowe papiery wartościowe. Zamiast akceptować te dywidendy jako dochód, niektórzy inwestorzy decydują się na reinwestowanie pieniędzy w fundusz, w którym to przypadku często muszą płacić podatek od reinwestycji dywidendy.
Podczas gdy wielu inwestorów musi płacić podatek od reinwestycji dywidendy, w wielu przypadkach płacą oni podatki, ponieważ zarobili dywidendę, a nie dlatego, że zdecydowali się ponownie zainwestować pieniądze, kupując więcej akcji tego samego funduszu. Jeśli firma inwestycyjna wyśle czek dywidendy do akcjonariusza, szczegóły tej wypłaty są zgłaszane organom podatkowym, a inwestor zwykle musi zapłacić podatek dochodowy od tych dochodów. Kiedy inwestor zdecyduje się na reinwestowanie dywidendy, zamiast zaakceptować czek na wypłatę, operatorzy funduszy nadal powiadamiają organy podatkowe o wypłacie dywidendy, a inwestor nadal musi zapłacić podatek dochodowy od tych funduszy. Niektóre rządy mają oddzielne progi podatkowe dla wypłaconych dywidend i reinwestowanych dywidend, ale w większości przypadków podatek od reinwestowania dywidendy i podatek od wypłaty dywidendy to jedno i to samo.
W niektórych krajach podatnicy mogą oszczędzać pieniądze na lata emerytalne, inwestując pieniądze na kontach emerytalnych chronionych przez podatki. W przypadku wypłaty środków z tych kont inwestor musi zapłacić podatek dochodowy i może również ponieść karę za wcześniejszą wypłatę, jeśli środki zostaną udostępnione przed osiągnięciem wieku emerytalnego. Jeśli dywidendy z inwestycji chronionych podatkiem zostaną ponownie zainwestowane, inwestor unika konieczności płacenia podatku od reinwestowania dywidendy, ponieważ pieniądze nigdy nie opuszczają konta chronionego podatkiem. W związku z tym podatki od dywidend i innych dochodów z rachunku są odraczane do czasu, gdy inwestor zlikwiduje konto lub dokona wypłaty.
Oprócz płacenia podatku od reinwestycji dywidend, inwestorzy, którzy zdecydują się na zakup dodatkowych akcji z wypłatą środków, muszą również zmagać się z podatkiem od zysków kapitałowych od wszelkich dochodów, które generują w wyniku reinwestowania dywidend w funduszu. Kwota reinwestowanych dywidend stanowi podstawę kosztową inwestora i jeśli akcje zakupione wraz z dywidendą wzrosną, inwestor musi zapłacić podatek od zysków kapitałowych od zrealizowanych zysków. Jeśli akcje z czasem stracą na wartości, inwestor może ubiegać się o odliczenie od podatku za stratę, ale inwestor nie może odzyskać podatków, które zostały naliczone przy rzeczywistej reinwestycji dywidendy.