Luka czasu trwania to termin używany do opisania różnicy lub luki, która istnieje między aktywami a zobowiązaniami posiadanymi przez podmiot finansowy lub biznesowy. Jeden z częstszych przykładów tego typu luki dotyczy różnicy między napływem gotówki w danym okresie a wypływem gotówki na pokrycie nieuregulowanych długów. Ogólną ideą jest ocena wpływu zmian stóp procentowych i innych czynników w określonym czasie lub czasie trwania, które wpływają na wartość tych aktywów i pasywów, przy czym zmiany te zawężają lub poszerzają lukę czasu trwania.
Celem w większości przypadków jest funkcjonowanie z jak najwęższą szczeliną. Czasami ocena może wykazać, że czas trwania aktywów jest znacznie dłuższy niż czas trwania zobowiązań. W takim przypadku uważa się, że firma znajduje się w godnej pozazdroszczenia sytuacji finansowej, ponieważ sytuacja ta wskazuje, że więcej aktywów wpływa niż wypływa gotówka. Z tego samego powodu, jeśli luka jest szersza, oznacza to, że napływ gotówki ledwo pokrywa wypływ lub może nawet być niewystarczający do terminowego wywiązania się ze zobowiązań, co wymaga od firmy pożyczenia środków lub likwidacji aktywów na pokrycie niedobór.
Określenie luki duracji często będzie wymagało zwrócenia szczególnej uwagi na wzrost i spadek stóp procentowych oraz wpływ, jaki te zmiany mają na aktywa i pasywa posiadane przez firmę. Instytucje takie jak banki w dużym stopniu polegają na działaniu stóp procentowych w celu generowania przychodów. Jeżeli stopy procentowe spadną, oznacza to, że zmniejszy się przepływ dochodów, mimo że zobowiązania pozostaną na tym samym poziomie. Gdy stopy procentowe wzrosną, istnieje duża szansa, że zwiększy się przepływ dochodów, co pomoże zmniejszyć lukę czasową między aktywami a pasywami w danym okresie.
Zrównoważenie aktywów i pasywów w celu uniknięcia możliwego niedopasowania aktywów i zobowiązań oraz utrzymania mniej lub bardziej stabilnej luki może być trudne. Ponadto niektóre aktywa będą bardziej podatne na zmiany stóp procentowych i ogólnej gospodarki niż inne, co można łatwo przewidzieć lub nie. Nawet takie czynniki, jak wczesne spłaty od klientów, mogą do pewnego stopnia skomplikować proces określania luki czasu trwania, ponieważ skutecznie dodaje to przepływy pieniężne do bieżącego okresu, ale usuwa przewidywane przepływy pieniężne z późniejszego okresu. Z tych powodów wiele instytucji stale dokonuje ponownej oceny luki czasowej jako środka oceny stabilności ich obecnej sytuacji finansowej.