Rachunek kosztów wymiany to koncepcja księgowa, która koncentruje się na wycenie aktywów i pasywów po kosztach, jakie firma zapłaci za wymianę przedmiotu. Zmienia to tradycyjną metodę księgową z wyceniania tych pozycji według wartości historycznej, czyli tyle, ile firma pierwotnie zapłaciła za zakup pozycji i wprowadzenie jej do eksploatacji. Rachunek kosztów odtworzenia ma na celu usunięcie zniekształceń w sprawozdaniach finansowych firmy dotyczących rzeczywistej wartości aktywów i pasywów firmy. W ramach tej koncepcji rachunkowości występują również różnice w amortyzacji aktywów.
Tradycyjne standardy rachunkowości wymagałyby od firmy rejestrowania aktywów po pierwotnej cenie zakupu, określania wartości odzysku aktywów i obliczania miesięcznej amortyzacji na podstawie różnicy między tymi dwiema liczbami. Bilans obniżyłby wartość historyczną składnika aktywów (tj. koszt pierwotny) i przedstawiałby rzeczywistą wartość składnika aktywów w sprawozdaniu finansowym. Chociaż ta koncepcja działała teoretycznie, koszt historyczny nie odzwierciedla tego, ile firma zapłaciłaby za zakup innej pozycji w celu zastąpienia oryginału, czego wymaga księgowanie kosztów odtworzenia.
Rachunek wartości rynkowej jest podobny do rachunku kosztów odtworzenia, ale ma wyraźne różnice, które również zniekształcają finanse firmy. W ramach rachunkowości według wartości rynkowej aktywa muszą być ponownie wyceniane w różnych momentach roku do wartości, po której firma mogłaby sprzedać aktywa na otwartym rynku. Problem polega na tym, że wartość, jaką firma mogłaby otrzymać ze sprzedaży aktywów, niekoniecznie przekłada się na kwotę, jaką firma zapłaciłaby za przedmiot, co powoduje dalsze zakłócenia.
Rachunek kosztów odtworzenia próbuje zniwelować te różnice, umożliwiając firmom wycenę aktywów — w określonych okresach, podobnie jak księgowanie według wartości rynkowej — po faktycznym koszcie odtworzenia aktywów. Największym problemem jest tutaj dokładne uwzględnienie zmian wartości aktywów. Zasady rachunkowości dotyczące kosztów odtworzenia wymagają, aby spółki ujmowały zyski lub straty z tytułu przeszacowania aktywów i ujmowały je jako zyski lub straty nadzwyczajne w rachunku zysków i strat. Chociaż jest to korzystne dla aktywów, których wartość rośnie, spadające wartości mogą obniżyć przychody księgowe firmy i zirytować interesariuszy.
Amortyzacja zmienia się zgodnie z zasadami księgowania kosztów odtworzenia ze względu na zmieniającą się wartość aktywów. Wyższe wartości pozwolą firmom na dalszą amortyzację aktywów, co może pomóc w zmniejszeniu nadzwyczajnego zysku wykazanego w rachunku zysków i strat. Aktywa o malejącej wartości zazwyczaj nie zapewniają korzyści amortyzacyjnych, ponieważ kwoty te są już ujmowane w rachunku zysków i strat.