S&P 500 to grupa 500 akcji o dużej kapitalizacji śledzonych przez Standard & Poor’s, firmę zajmującą się informacjami finansowymi. Indeks ten jest powszechnie używany jako punkt odniesienia dla ogólnych wyników giełdowych. Inwestorzy używają tego indeksu do mierzenia wyników finansowych swoich indywidualnych portfeli. Termin S&P 500 może również odnosić się do 500 spółek wchodzących w skład indeksu.
Standard & Poor’s ma długą historię śledzenia wyników giełdowych i ekonomicznych. Poprzednik S&P 500, indeks S&P 90, powstał w 1923 roku. S&P 500 powstał w 1957 roku.
Aktualny indeks obejmuje akcje z różnych sektorów. Te sektory to energetyka, materiały, przemysł, konsumenckie uznaniowe, podstawowe dla konsumentów, opieka zdrowotna, finanse, informatyka, telekomunikacja i usługi komunalne. Utrzymanie właściwej kombinacji tych sektorów zapewnia, że indeks dokładnie odzwierciedla rynek akcji i całą gospodarkę.
Akcje w różnych sektorach są ważone lub mają udział w indeksie, aby dopasować ich znaczenie w gospodarce Stanów Zjednoczonych. S&P 500 to indeks ważony wartością rynkową. Oznacza to, że każda akcja jest ważona zgodnie z wartością rynkową wszystkich jej akcji znajdujących się w obrocie.
Akcje objęte indeksem reprezentują największe i odnoszące największe sukcesy spółki w Stanach Zjednoczonych. Do indeksu kwalifikują się tylko spółki, które spełniają określone kryteria. Firma musi być faktyczną firmą operacyjną zlokalizowaną w Stanach Zjednoczonych. Fundusze zamknięte, spółki osobowe, spółki holdingowe i wehikuły inwestycyjne nie mogą być uwzględnione w indeksie.
Inne kryteria to kapitalizacja rynkowa w wysokości ponad 3 miliardów dolarów amerykańskich (USD), odpowiednia płynność i konkurencyjna cena akcji. Ponadto akcje spółki muszą być co najmniej w 50% w obrocie publicznym. Public float to ilość akcji w publicznym obrocie. Firma musi być także sprawdzonym liderem w swojej branży.
Członkowie komitetu indeksowego stale dokonują przeglądu akcji w indeksie. Celem komisji jest upewnienie się, że wybrane akcje dokładnie odzwierciedlają stan rynku akcji w Stanach Zjednoczonych. Firmy, które doświadczają poważnych i ciągłych trudności finansowych lub nie spełniają wymogów kwalifikacyjnych, mogą zostać usunięte z S&P 500. Kiedy akcje są usuwane z indeksu, są zastępowane nowymi.
Inwestorzy nie mogą kupować akcji indeksu. Kilka instytucji finansowych stworzyło fundusze inwestycyjne, które obejmują tylko akcje indeksowe. Kupuj akcje tych funduszy inwestycyjnych, inwestorzy mogą dorównać wynikom S&P 500.