W Wielkiej Brytanii stopa LIBOR jest ważną stopą referencyjną, która opiera się na stopach procentowych stosowanych obecnie do kredytów udzielanych innym bankom na większym londyńskim rynku pieniężnym. Właściwie znana jako London Interbank Offered Rate, to odniesienie do stóp procentowych jest wykorzystywane do wielu różnych rodzajów transakcji kredytowych między instytucjami bankowymi.
Istnieje kilka instrumentów finansowych, które są brane pod uwagę przy obliczaniu stawek LIBOR. Należą do nich kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, pożyczki o zmiennym oprocentowaniu oraz krótkoterminowe kontrakty terminowe. Bieżąca aktywność dotycząca niektórych walut obcych, w szczególności dolara amerykańskiego i euro, jest również uwzględniana przy ustalaniu dziennego statusu stawki LIBOR.
Brytyjskie Stowarzyszenie Bankowców zapewnia codzienną aktualizację aktualnej stawki LIBOR. Informacje są zwykle publikowane między 11:00 a południem czasu brytyjskiego, od poniedziałku do piątku. Do obliczenia dziennej wartości wykorzystuje się dane z szesnastu różnych instytucji bankowych. W oparciu o stawki depozytów międzybankowych dane są łączone, a następnie uśredniane w celu ustalenia aktualnej dziennej stawki LIBOR.
Nie jest niczym niezwykłym, że analitycy finansowi wykorzystują stawkę LIBOR jako środek do określenia aktualnej siły GBP w porównaniu z innymi głównymi walutami na świecie. Zrozumienie względnej siły brytyjskiej waluty na rynku światowym może wpłynąć na poziom zaufania do bezpieczeństwa ekonomicznego kraju, a to z kolei wpłynąć na stopy procentowe zarówno w przypadku pożyczek międzybankowych, jak i kredytów konsumenckich.
Chociaż stopa LIBOR jest związana przede wszystkim z kredytami pomiędzy bankami, należy zauważyć, że oprocentowanie regulowanych kredytów hipotecznych subprime jest bezpośrednio powiązane z aktualnym stanem stawki LIBOR. Ponieważ tego rodzaju kredyty hipoteczne mogą mieć oprocentowanie, które będzie się dostosowywać od jednego do czterech razy w roku kalendarzowym, kredytobiorcy chcieliby obserwować zmianę stawki LIBOR. Może to pomóc kredytobiorcom, którzy obecnie mają regulowaną stopę oprocentowania kredytów hipotecznych subprime, w prognozowaniu stopy procentowej, która zostanie zastosowana w nadchodzących okresach.