Wskaźnik konwersji gotówki jest rodzajem narzędzia do zarządzania finansami, które pomaga właścicielom firm zrozumieć, czy kwota przychodów generowanych przez proces produkcyjny jest wystarczająca, biorąc pod uwagę wydatki związane z tym procesem. Podstawowa formuła obliczania wskaźnika polega na określeniu całkowitego przepływu środków pieniężnych, który wynika z wysiłku operacyjnego i powiązaniu tego przepływu środków pieniężnych ze sprzedaży z wydatkami poniesionymi na części produkcji towarów, która doprowadziła do tej sprzedaży. Oczekuje się, że firma wygeneruje wystarczające przychody, aby zrekompensować wszystkie wydatki netto i nadal będzie wystarczająco dużo, aby poradzić sobie z zobowiązaniami, takimi jak podatki i zaksięgować zysk netto dla firmy.
W celu określenia współczynnika konwersji gotówki pierwszym krokiem jest identyfikacja przepływów pieniężnych generowanych ze sprzedaży w określonym przedziale czasu. Po zweryfikowaniu tej liczby konieczne jest zsumowanie kosztów produkcji. Obejmuje to wydatki, takie jak koszty utrzymania zakładu i obsługi sprzętu używanego w procesie produkcyjnym. Koszty te są odejmowane od przepływów pieniężnych, pozostawiając liczbę, która jest następnie dzielona przez kwotę zarobków przed opodatkowaniem odsetek i amortyzacją, znaną również jako EBITA.
Jedną z korzyści płynących z obliczania współczynnika konwersji gotówki jest to, że właściciele firm mogą określić, jaka część zysków netto pozostaje po wypełnieniu wszystkich zobowiązań. Idealnie, wskaźnik wskaże, że firma działa na poziomie zysku wystarczającym, aby uzasadnić kontynuację działalności i być może wystarczającym, aby pomóc w stopniowym rozszerzaniu działalności. Gdy współczynnik konwersji gotówki jest nieco niski, wskazuje to, że konieczne są pewne zmiany w celu kontynuowania działalności, często poprzez eliminację marnotrawstwa w procesie produkcyjnym, a jednocześnie dążenie do zaangażowania się w działania mające na celu zdobycie większego udziału w rynku i zwiększenie sprzedaży .
Proces ustalania współczynnika konwersji gotówki ma również znaczenie dla inwestorów, którzy myślą o zabezpieczeniu udziału w danej działalności gospodarczej. Jeśli informacja o przepływach pieniężnych wydaje się nie zgadzać ze sprzedażą widniejącą w księgach rachunkowych, może to świadczyć o tym, że ma miejsce jakaś kreatywna księgowość. Mając to na uwadze, jeśli wskaźnik wskazuje na nieprawidłowości, które są trudne do uzasadnienia, inwestor powinien odejść od transakcji i poszukać możliwości popartej danymi, które nie mają charakteru sprzecznego.