Wypłata w trudnej sytuacji jest rodzajem opcji wypłaty w niektórych planach 401(k). Jak sama nazwa wskazuje, jeśli dla uczestnika planu istnieją pewne trudności finansowe, uczestnik będzie mógł pobrać pieniądze z planu emerytalnego.
Przepis wycofania w przypadku trudności jest opcjonalną funkcją w planach 401(k), więc nie wszystkie plany będą je mieć. Opcje pobierania pieniędzy z planu emerytalnego są ograniczone; tak wiele firm zawiera funkcję wypłaty trudnej sytuacji jako dodatkową metodę dostępu uczestników do swoich pieniędzy. Logika włączenia tej funkcji polega na tym, że więcej pracowników będzie uczestniczyć w planie, jeśli plan pozwala im wypłacić pieniądze na problemy finansowe.
Zasady rządzące wypłatami w trudnej sytuacji są ogólnie wyczerpujące i surowe. Kiedy plany 401(k) zawierają funkcję wycofania się z trudnej sytuacji, będą postępować zgodnie z faktami i okolicznościami lub zestawem zasad dotyczących trudności Safe Harbor. Zasady Safe Harbor wymagają, aby uczestnik spełniał określone kryteria, aby kwalifikować się do wycofania się z trudnej sytuacji. Kryteria obejmują natychmiastową i ciężką potrzebę finansową związaną z sześcioma konkretnymi zdarzeniami.
Jednym z nich jest pokrycie kosztów opieki medycznej dla uczestnika lub osoby pozostającej na jego utrzymaniu. Innym jest pokrycie kosztów pogrzebu zmarłego rodzica, małżonka, dziecka lub innych osób pozostających na utrzymaniu.
Kolejne trzy zdarzenia, które mogą kwalifikować się do wycofania z trudnej sytuacji, są związane z posiadaniem domu. Pierwsza dotyczy kosztów związanych z zakupem głównego miejsca zamieszkania. Następna dotyczy kwot potrzebnych do uniknięcia eksmisji z głównego miejsca zamieszkania lub przejęcia hipoteki na główne miejsce zamieszkania. Trzecim jest pokrycie kosztów naprawy szkód powstałych w wyniku niektórych katastrof, takich jak huragan Katrina. Ostatnim zdarzeniem, które może kwalifikować się do wycofania się z trudnej sytuacji, jest opłacenie edukacji pomaturalnej uczestnika, małżonka uczestnika lub osoby na utrzymaniu uczestnika.
Oprócz tych zasad, uczestnik biorący wypłatę w trudnej sytuacji nie może wpłacać składek do planu przez co najmniej sześć miesięcy po otrzymaniu wypłaty. Głównym tego powodem jest zniechęcenie uczestnika do skorzystania z wypłaty. Uczestnikowi nie tylko trudniej będzie zmniejszyć dochód podlegający opodatkowaniu, ale także straci pracę z jakimkolwiek pracodawcą, który dopłaci składki za ten okres. Ze względu na konsekwencje braku możliwości wniesienia wkładu przez kilka miesięcy, uczestnik może szukać pieniędzy gdzie indziej.
Zasady dotyczące faktów i okoliczności są mniej zdefiniowane niż zasady Safe Harbor. Zamiast odwoływać się do konkretnych wydarzeń określonych przez IRS, pracodawcy muszą ustalić, czy uczestnik poniósł trudności finansowe. Ponadto pracodawcy muszą przeanalizować wszystkie istotne fakty i okoliczności, aby ustalić, czy uczestnik może zapłacić za trudy, korzystając z innych zasobów.
Wypłaty w trudnej sytuacji są opodatkowane jako dochód w roku wycofania. Podlegają również 10% karnemu podatkowi. Ponadto wielu dostawców planów 401(k) naliczy opłatę za przetwarzanie wypłaty. Dlatego wycofanie się z trudnej sytuacji należy traktować tylko w ostateczności.