Zabezpieczenie inwestycji netto to agresywna inwestycja portfelowa, która ma na celu maksymalizację zysków finansowych poprzez określone ruchy. W większości przypadków fundusze hedgingowe są ograniczone do inwestorów, którzy mogą dokonać dużych inwestycji początkowych w plan. Zarządzający funduszem hedgingowym dokonuje agresywnych inwestycji w towary, waluty i akcje, a także obligacje na niektórych rynkach. Zabezpieczenie inwestycji netto obejmuje pozycje równoważące w jednym papierze wartościowym, takim jak opcja i krótka sprzedaż lub długa pozycja i opcja. Efektem końcowym jest zmniejszone ryzyko i możliwość uzyskania zysku netto z każdej pojedynczej inwestycji w cały fundusz hedgingowy.
Inwestowanie w fundusze hedgingowe nie jest nową praktyką; w rzeczywistości może to być jedna z najstarszych form inwestycji na rynku. Chociaż wielu inwestorów uważa, że fundusze te zmniejszają lub łagodzą ryzyko w porównaniu z innymi funduszami inwestycyjnymi, jest to tylko częściowo prawda. Zarządzający funduszami hedgingowymi to często agresywni inwestorzy, którzy zabezpieczają inwestycje netto w celu maksymalizacji zysków finansowych, czasami z bardzo ryzykownych papierów wartościowych. Na przykład krótka sprzedaż akcji może nie być powszechną praktyką dla inwestorów o niewielkich pieniądzach. Zarządzający funduszami hedgingowymi starają się jednak skutecznie wykorzystać tę praktykę do zarabiania pieniędzy na rynkach bessy.
Korzystanie z zabezpieczenia inwestycji netto może czasami samo w sobie być ryzykowne. Na przykład przy sprzedaży krótkiej akcji niezbędna jest opcja, aby móc sprzedać akcje w określonym terminie. Obie te pozycje wymagają pieniędzy od inwestorów; aby być najbardziej dochodowym, często potrzebna jest duża ilość kapitału. Dlatego fundusz hedgingowy wymaga inwestorów, którzy mogą dokonać dużych inwestycji kapitału początkowego. Ryzyko wchodzi w grę, ponieważ zarządzający funduszem hedgingowym jest tak chętny do lokowania dużych kwot kapitału w jednej akcji, co może wiązać się z nadmiernymi kwotami nieodłącznego ryzyka.
Dywersyfikacja jest również niezbędna do zabezpieczenia inwestycji netto. Na przykład zarządzający funduszem hedgingowym umieszcza duże kwoty środków w kilku inwestycjach na wielu rynkach. Akcje, waluty i towary są najbardziej popularne, ponieważ te przedmioty mogą mieć dołączone opcje. Zabezpieczenie inwestycji netto może wtedy być opłacalne, ponieważ zyski w części walutowej funduszu przewyższają straty w inwestycjach w akcje. Lub też zyski z akcji przewyższają niewielkie zyski z towarów i straty w transakcjach walutowych – tak czy inaczej, zabezpieczenie inwestycji netto jest wystarczająco duże, aby zapewnić zyski na spadkowych rynkach bez stwarzania zbyt dużego ryzyka dla inwestorów.