Strata zrealizowana to strata, która jest ujmowana tylko wtedy, gdy aktywa o obniżonej wartości zostały sprzedane, a cena sprzedaży była niższa od pierwotnej ceny nabycia. Dopóki aktywa nie zostaną faktycznie sprzedane, strata istnieje tylko na papierze i jest określana jako strata na papierze. Zwykle nie jest możliwe zgłoszenie straty papierowej na zeznaniach podatkowych i uzyskanie jakiejś ulgi podatkowej. Dopiero gdy strata zostanie zrealizowana, może zostać wykorzystana do wyrównania kwoty podatków należnych za dany okres.
Jednym ze sposobów zrozumienia, jak funkcjonuje zrealizowana strata, jest rozważenie przykładu zakupu okrągłej partii akcji. Jeśli ten okrągły lot obejmował sto akcji o wartości 10 dolarów amerykańskich (USD), początkowa inwestycja inwestora wynosi 1,000 USD. Jeśli akcje nie utrzymają swojej wartości i spadną do ceny 8 USD za akcję, inwestorzy poniosą stratę papieru w wysokości 200 USD.
Aby zaksięgować zrealizowaną stratę, inwestor musiałby sprzedać tę okrągłą partię stu akcji po aktualnej cenie rynkowej wynoszącej 8 USD za akcję. Pozwoliłoby to inwestorowi odzyskać 80% początkowej inwestycji, jednocześnie utrzymując zrealizowaną stratę w wysokości 200 USD. Stratę kapitałową w wysokości 200 USD można następnie uznać za stratę na zeznaniu podatkowym obejmującym okres, w którym akcje zostały faktycznie sprzedane. Zakładając, że inwestor posiada inne aktywa, które zaksięgowały zyski kapitałowe w tym samym okresie, stratę tę można wykorzystać do obniżenia podatków należnych od tych zysków.
Należy zauważyć, że zrealizowana strata ma miejsce tylko wtedy, gdy aktywa, które poniosły stratę, są sprzedawane. Oznacza to, że możliwe jest utrzymanie straty papierowej w jednym okresie rozliczeniowym, ale nie zrealizowanie straty do momentu sprzedaży aktywów ze stratą w kolejnym okresie rozliczeniowym. Na przykład, jeśli cena danego papieru wartościowego spadnie w jednym roku podatkowym, ale papier wartościowy nie zostanie faktycznie sprzedany ze stratą do następnego roku podatkowego, zrealizowaną stratę można odliczyć dopiero w tym drugim roku, a nie za rok, w którym nastąpił spadek wartości rynkowej.
Inwestorzy czasami opóźniają sprzedaż bezwartościowych papierów wartościowych do czasu, aż ta sprzedaż znacząco pomogłaby w skompensowaniu zysków kapitałowych uzyskanych z innych inwestycji. Oznacza to, że inwestor może pozwolić, aby strata papieru rosła przez kilka okresów księgowych, zanim podejmie kroki w celu sprzedaży akcji za to, co uważa się za aktualną wartość rynkową. Takie postępowanie pomaga nie tylko zmniejszyć wpływ straty na cały portfel inwestycyjny, ale także pomaga zmniejszyć obciążenie podatkowe w okresie, w którym poniesiona jest rzeczywista lub zrealizowana strata i pozwala inwestorowi zachować większą część zysków z tych inwestycji. inwestycje, które zostały sprzedane ze zrealizowanym zyskiem.