Znany również jako odwrócony kredyt hipoteczny, zwolnienie hipoteki kapitałowej jest rodzajem porozumienia finansowego, które pozwala właścicielom domów na korzystanie z kapitału własnego w swoich domach, jednocześnie nadal w nich mieszkając. W większości krajów istnieją określone kwalifikacje, które właściciele domów muszą spełnić, aby zostać zatwierdzonym przez tego rodzaju porozumienie finansowe. Na czas zwolnienia dom jest przechowywany jako zabezpieczenie, dając pożyczkodawcy dostęp do aktywów, które pomagają utrzymać poziom ryzyka w rozsądnym limicie.
W przypadku zwolnienia hipotecznego właściciel domu może otrzymać część kapitału własnego w formie wypłaty gotówki. Częstotliwość tych płatności będzie się różnić w zależności od warunków umownych regulujących odwrócony kredyt hipoteczny. Jednym z bardziej powszechnych podejść jest dostarczanie właścicielowi domu ustalonego wypłaty co miesiąc, skutecznie tworząc strumień dochodów, który może być wykorzystany do zwiększenia funduszy z emerytur lub innych programów emerytalnych i umożliwienia właścicielowi domu cieszenia się wygodnym stylem życia podczas jego lub jej późniejszych lat. W przypadku większości zwolnień kapitałowych wszelki kapitał pozostający w nieruchomości w momencie śmierci właściciela domu jest udostępniany spadkobiercom, a pożyczkodawca przejmuje własność nieruchomości, chyba że spadkobiercy ci zdecydują się spłacić wypłaty i rozliczyć się z pożyczkodawcą.
Ponieważ zwolnienie hipoteki kapitałowej jest często wykorzystywane jako sposób na zapewnienie aktywów na lata emerytalne, większość programów tego typu wymaga, aby właściciel domu był w wieku powyżej 55 lat. Właściciel domu musi również zwykle mieć solidną zdolność kredytową, a nieruchomość przedmiotowe muszą być dobrze utrzymane. Zakładając, że właściciel i nieruchomość spełniają podstawowe kryteria, pożyczkodawca i właściciel domu ustalają wysokość i częstotliwość wypłat według określonego harmonogramu. Zazwyczaj chodzi o zapewnienie właścicielowi domu stałego dopływu gotówki na pozostałą oczekiwaną długość życia. Z tego powodu niektórzy analitycy finansowi będą nakłaniać klientów do czekania do faktycznej emerytury, aby zainicjować zwolnienie hipoteki kapitałowej, skutecznie zapewniając, że te wypłaty będą dotyczyły większych kwot przez pozostałe lata właścicieli.
Chociaż zwolnienie hipoteki kapitałowej jest realnym podejściem do tworzenia strumienia dochodów na emeryturę, podejście to nie jest idealne dla wszystkich. Z tego powodu konsultacja z planistą przed zawarciem tego typu aranżacji jest dobrym pomysłem. Planista może pomóc ocenić istniejące przygotowania finansowe poczynione przez właściciela domu i zaoferować konstruktywne porady, czy odwrócona hipoteka byłaby rozsądna, czy też inne źródła dochodów prawdopodobnie wystarczą właścicielowi do utrzymania sprawiedliwego standardu życia po przejściu na emeryturę.