Zarządzane aktywa to łączna wartość wszystkich inwestycji utrzymywanych lub zarządzanych przez firmę maklerską lub doradcę inwestycyjnego w imieniu klientów lub aktywa posiadane przez jednego klienta. Aktywa pod zarządzaniem (AUM) są miarą sukcesu firmy lub brokera, ponieważ liczba rośnie, gdy do firmy lub brokera przybywają nowi klienci lub gdy doceniają inwestycje istniejących klientów. W Stanach Zjednoczonych, gdy firma zarządza aktywami o wartości ponad 30 milionów dolarów amerykańskich (USD), musi zarejestrować się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Zarządzane aktywa inwestora mogą decydować o rodzaju usług, jakie otrzymuje od swojego doradcy lub firmy maklerskiej. Wiele firm posiada progi, powyżej których inwestorzy będą kwalifikować się do dodatkowych usług. Aktywa inwestycyjne klienta mogą również określać, czy kwalifikuje się on do określonego rodzaju inwestycji, ponieważ niektóre inwestycje mają minimalne wymagania dotyczące zakupu.
Inwestor, który ma znaczną ilość pieniędzy do zainwestowania, często umieszcza te pieniądze u doradcy inwestycyjnego, który określi, jak je zainwestować. Ta usługa nazywa się zarządzaniem pieniędzmi lub zarządzaniem inwestycjami, ponieważ doradca inwestycyjny aktywnie zarządza pieniędzmi. W tym celu doradca będzie kupował i sprzedawał inwestycje zgodnie z ich potencjałem, zgodnie z badaniami doradcy i/lub jego firmy. Inwestor określi, jaką autonomię chce mieć doradca. Niektórzy inwestorzy chcą zatwierdzać każdą transakcję, a inni chcą być informowani tylko wtedy, gdy cała pozycja zostanie zlikwidowana lub jeśli transakcja przekracza określoną kwotę w dolarach.
Dla osób zamożnych wielu doradców oferuje bardziej kompleksową usługę znaną jako zarządzanie majątkiem. Oprócz inwestycji doradcy ci mogą oferować usługi podatkowe lub księgowe, a także planowanie finansowe czy planowanie nieruchomości. Usługi zarządzania majątkiem są zazwyczaj oferowane za opłatą obliczaną jako procent zarządzanych aktywów klienta.
Dodatkowo banki mogą oferować usługi bankowości prywatnej klientom zamożnym. Usługi bankowości prywatnej obejmują tradycyjne inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne, a także bardziej zaawansowane inwestycje, takie jak fundusze hedgingowe. Podobnie jak usługi zarządzania majątkiem, bankowość prywatna może również obejmować inne usługi, takie jak planowanie finansowe, planowanie nieruchomości lub usługi księgowe i podatkowe. Sukces banku prywatnego mierzy się zazwyczaj również jego aktywami w zarządzaniu, więc w najlepszym interesie banku jest zarządzanie wszystkimi pieniędzmi klienta i zapewnienie, że pieniądze rosną tak bardzo, jak to możliwe.