Czym jest inwestowanie w jakość?

Inwestowanie wysokiej jakości to rodzaj strategii handlowej, która koncentruje się na pozyskiwaniu inwestycji, które wykazują standardy uważane za nieco powyżej normy. Często identyfikacja możliwości inwestycyjnych, które mieszczą się w tej kategorii, polega na opieraniu się na ratingach i ocenach przygotowanych przez ekspertów branżowych, a także rekomendacjach brokerów. Zazwyczaj inwestycje wysokiej jakości będą wymagały uwzględnienia nie tylko aktualnej ceny, ale także ogólnej atrakcyjności i jakości inwestycji oraz perspektyw jej wzrostu cen i utrzymania reputacji jakości w długim okresie.

Jeden z bardziej powszechnych przykładów wysokiej jakości inwestowania można znaleźć w świecie nieruchomości. W tym przypadku chodzi o ocenę aktualnego poziomu atrakcyjności danej nieruchomości na podstawie jej położenia geograficznego i udogodnień oferowanych przez znajdujące się na niej budynki. Oceniając perspektywy dla nieruchomości, inwestorzy będą brać pod uwagę potencjał, aby obszar ten nadal był pożądany w przyszłości, co również wskazuje na szanse na wzrost wartości nieruchomości na przestrzeni lat. Jeżeli nieruchomość znajduje się w poszukiwanej części miasta i oczekuje się, że ta część miasta pozostanie pożądana przez kilka lat, wówczas gospodarstwo można uznać za inwestycję wysokiej jakości.

Emisje obligacji to kolejny przykład sytuacji, w której ma miejsce inwestowanie wysokiej jakości. Często obligacje są umieszczane w dwóch odrębnych klasach lub kategoriach. Ocena inwestycyjna wskazuje na obligacje wyemitowane przez renomowaną i stabilną firmę i są one uważane za wysokiej jakości. Natomiast obligacje spekulacyjne lub śmieciowe są nieco bardziej podejrzane i chociaż mogą być niedrogie, są uważane za większe ryzyko niż obligacje o ratingu inwestycyjnym. W tym scenariuszu inwestor skoncentrowany na stosowaniu koncepcji inwestowania wysokiej jakości prawdopodobnie zrezygnowałby z zakupu obligacji śmieciowych i nabył obligacje o ratingu inwestycyjnym jako bardziej odpowiednią i bezpieczniejszą okazję inwestycyjną.

Inwestowanie wysokiej jakości wymaga od inwestora szczegółowej oceny charakterystyki możliwości inwestycyjnej i określenia, czy spełnia ona kilka podstawowych kwalifikacji. Emitent papieru wartościowego musi być stabilny finansowo i prawdopodobnie taki pozostanie w długim okresie. Cena rynkowa inwestycji musi wykazywać potencjał wzrostu wartości z biegiem lat, przy stosunkowo niewielkich tymczasowych niepowodzeniach. Ponadto należy dokładnie ocenić model biznesowy emitenta, zwłaszcza pod kątem tego, jakie ryzyko pozwala on na podjęcie firma i jakie aktywa ma na pokrycie wszelkich ryzykownych transakcji biznesowych, które może podejmować w nadchodzących latach. Na szczęście uzyskanie tego typu informacji w wielu krajach jest stosunkowo łatwe dzięki przepisom dotyczącym ujawniania informacji, których muszą przestrzegać przedsiębiorcy, aby emitować papiery wartościowe dostępne dla ogółu społeczeństwa.