Strategie hedgingowe to różne formy planów finansowych, które pozwalają uniknąć niepożądanych wahań cen na jednym rynku poprzez ustanowienie przeciwnej pozycji na innym rynku. Ogólnym celem jest ograniczenie ryzyka, na jakie naraża się inwestowanie w różne rodzaje papierów wartościowych. Istnieje szereg instrumentów finansowych, z których mogą skorzystać inwestorzy zainteresowani zabezpieczeniem szans na dużą stratę na rynkach. Obejmują one różne rodzaje opcji, forwardy, swapy i ubezpieczenia. Ogólnie rzecz biorąc, strategie hedgingowe obejmują tworzenie funduszy hedgingowych, aby zapobiec utracie.
Fundusze hedgingowe są przeznaczone do inwestycji krótkoterminowych w celu uzyskania największego zwrotu z inwestycji w jak najkrótszym czasie. Zamiast zarabiać niewielką ilość pieniędzy przez długi czas, te zdywersyfikowane portfele zazwyczaj wykorzystują udane papiery wartościowe w stosunku do mniej udanych, zapewniając duży zwrot przy minimalnym ryzyku. Głównym składnikiem funduszu hedgingowego jest stosunek ryzyka do zwrotu, który można analizować, śledząc wyniki niektórych rynków w określonym czasie. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze hedgingowe są dostępne tylko dla inwestorów z dużym odsetkiem zagrożonych aktywów finansowych.
Jednym z podstawowych elementów strategii zabezpieczających jest koncepcja opcji. Umożliwia to inwestorom zajęcie pozycji, która daje im prawo do kupna lub sprzedaży określonych aktywów po określonej cenie. Premia metody opcyjnej polega na tym, że inwestor nie jest zobowiązany do sprzedaży lub zakupu zabezpieczenia finansowego. W ramach tego formatu inwestycyjnego istnieją dwa rodzaje opcji: opcja sprzedaży i opcja kupna. Opcja put daje inwestorowi prawo do sprzedaży po określonej cenie, natomiast opcja kupna umożliwia inwestorowi kupno po określonej cenie.
Koncepcję strategii hedgingowych sformułował w 1949 roku pisarz finansowy i socjolog Alfred W. Jones. Założył pierwszy fundusz hedgingowy, który skoncentrował się na kupowaniu aktywów do portfela, które osiągałyby lepsze wyniki niż oczekiwania rynkowe i sprzedawaniu produktów, które nie spełniały jego minimalnych kryteriów. System ten zasadniczo stworzył sytuację, w której inwestorzy mieli większe szanse na osiągnięcie zysku, przy jednoczesnym ograniczeniu prawdopodobieństwa poniesienia straty. Z biegiem lat dodatkowe badania wykazały, że dodanie innych składników do mieszanki może również korzystnie wpłynąć na powodzenie strategii hedgingowych. Ponadto, poprzez wykupienie planów ubezpieczeniowych części pakietu na inne papiery wartościowe, ryzyko jest dodatkowo ograniczane.