O rynku wymiany walut często mówi się, że jest największym rynkiem inwestycyjnym na świecie. Jednak wiele osób nie wie, jak przebiega proces ustalania wartości jednej waluty w stosunku do drugiej. Zasadniczo kursy wymiany walut są ustalane na podstawie kilku podstawowych czynników, które są konsekwentnie stosowane we wszystkich sytuacjach, a także niektórych czynników, które mogą się różnić w zależności od okoliczności.
Stałe czynniki, które wpływają na kursy wymiany walut, są zazwyczaj określane jako inflacja, stopy procentowe i wartość transakcji. Wartość handlu ma związek ze stosunkiem handlu biznesowego i usługowego, który ma miejsce między dwoma krajami emitującymi walutę. W przypadku, gdy jeden kraj kupuje więcej towarów i usług z danego kraju niż importuje do tego samego kraju, wartość każdego kraju będzie odzwierciedlać tę różnicę. W efekcie kraj, który zyska najwięcej na sprzedaży towarów i usług między tymi dwoma krajami, będzie miał walutę o wyższej wartości.
Inflacja i recesja to czynniki ekonomiczne, które bezpośrednio wpływają na zdolność kraju do zakupu towarów i usług, zarówno w kraju, jak i na rynku światowym. Wysoka inflacja oznacza, że kraj będzie miał mniejsze możliwości zakupu towarów i usług. Spadek siły nabywczej spowoduje, że waluta tego kraju będzie uważana za mniej pożądaną. Ponieważ idea wymiany waluty polega na maksymalizacji wartości inwestycji w walutę, inflacja bezpośrednio doprowadzi do deprecjacji wartości waluty danego kraju w porównaniu z wartością kraju, który obecnie nie doświadcza inflacji. W ten sposób kurs walutowy między dwoma krajami zmienia się, aż minie okres inflacji.
Bezpośrednio z inflacją związana jest kwestia stóp procentowych. Również ważny wskaźnik ekonomiczny, wysokie stopy procentowe oznaczają mniejszy obieg pieniądza poprzez pożyczki. Mniej pieniędzy w obiegu oznacza mniej zakupów na rynku światowym. Oznacza to, że kursy walut dla tego kraju również obniżą się.
Te trzy główne czynniki w ocenie kursów walut, podobnie jak inne mniej istotne czynniki, mogą zmienić się w ciągu kilku godzin. To jedna rzecz, która sprawia, że inwestowanie w wymianę walut jest tak ekscytującym przedsięwzięciem. Poziom wyzwań związanych z kursami wymiany walut może być również zwiększony, gdy takie kwestie, jak obroty polityczne i klęski żywiołowe, również wpływają na charakter gospodarczy kraju, a tym samym dyktują zmianę kursów walutowych dla waluty tego kraju.