Chociaż istnieje wiele podobieństw między wyceną akcji i obligacji, istnieje również kilka różnic w sposobie, w jaki proces wyceny odnosi się do każdego rodzaju aktywów. Różnice te koncentrują się na czynnikach, które są unikalne dla każdego składnika aktywów, w tym na strukturze dywidend i płatności odsetek, czasie trwania lub dacie zapadalności aktywów oraz prognozie przyszłych przepływów pieniężnych. Dzięki zrozumieniu różnic między akcjami i obligacjami łatwiej jest podejść do wycen przy użyciu strategii, które są odpowiednie dla każdego składnika aktywów.
Ze względu na sposób, w jaki obligacje są skonfigurowane, zaangażowanie w wycenę obligacji jest często uważane za szybszy i łatwiejszy proces niż próba wyceny akcji. Dzieje się tak, ponieważ obligacje są często skonstruowane ze stałą stopą procentową, aby zapewnić inwestorom zwrot. Nawet jeśli emisja ma zmienną stopę procentową, zwykle obowiązuje minimalna stopa procentowa, która będzie obowiązywać przez cały okres obowiązywania obligacji. Wraz z mniej lub bardziej stabilnymi i przewidywalnymi płatnościami odsetek obligacja ma również formalne zakończenie w postaci terminu zapadalności. Czynniki te łączą się, aby ułatwić prognozowanie zwrotu z obligacji.
Natomiast wycena akcji wymaga uwzględnienia nieco bardziej skomplikowanych czynników. Różnice między wyceną akcji i obligacji obejmują fakt, że akcje nie mają ustalonego terminu zapadalności, który wymaga rozliczenia emisji, a wysokość wygenerowanych dywidend będzie zależeć od tego, jak dobrze spółka emitująca radzi sobie na rynku, w tym w zakresie generowania sprzedaży , przynosząc zyski i obserwując stały wzrost wartości emitowanych akcji. Przy większym zakresie zmiennych do rozważenia oznacza to, że wycena akcji może być bardziej skomplikowana.
Zaangażowanie w wycenę akcji i obligacji może się nieco różnić, ale ostateczny cel wyceny jest taki sam dla obu rodzajów aktywów. W każdym scenariuszu celem jest dokładna ocena całkowitej wartości aktywów dla inwestora. Obejmuje to rozważenie kwoty pierwotnego zakupu, bieżącej wartości rynkowej składnika aktywów oraz tego, co inwestorzy byliby skłonni zapłacić za zakup składnika aktywów, gdyby został wystawiony na sprzedaż. Inwestorom, którzy nie czują się komfortowo z samodzielną wyceną akcji i obligacji, analitycy finansowi mogą pomóc w zebraniu odpowiednich danych, a następnie zakończeniu procesu wyceny przy stosunkowo niewielkim wysiłku.