Waga portfela to procent określonego papieru wartościowego lub typu inwestycji w portfelu inwestycyjnym. Jednym z najbardziej podstawowych wyliczeń dla tego rodzaju analizy jest określenie wartości dolarowej holdingu i podzielenie jej przez całkowitą wartość portfela. Ten sam proces można wykonać, używając zamiast tego liczby akcji. Ustalenie tego salda jest jednym z kluczowych czynników alokacji aktywów.
Istnieje wiele sposobów podejścia do wagi portfela. Jedną z najczęstszych metod jest określenie wagi danego papieru wartościowego. Analityk może również wykonać obliczenia, aby określić, ile portfel jest zainwestowany w określony obszar. Możliwe kategorie obejmują rodzaj działalności, ekspozycję na indeks lub region geograficzny. Te rodzaje analiz można łączyć, aby zapewnić różne perspektywy całości inwestycji.
Waga portfela służy do oceny alokacji aktywów. Jest to elastyczny proces, który można dopasować do strategii inwestycyjnej analityka. Ustalenie wagi różnych wag aktywów może pomóc inwestorowi w ustaleniu, jakie zmiany, jeśli w ogóle, należy wprowadzić w różnych sektorach, aby zmaksymalizować łączne wyniki portfela.
Chociaż możliwe jest określenie wagi portfela za pomocą prostych obliczeń, istnieje kilka bardziej złożonych równań, które można wykorzystać do przeprowadzenia tego rodzaju analizy aktywów. Niektórzy biorą pod uwagę rodzaj portfela, na przykład to, czy jest on tylko długoterminowy, w pełni zainwestowany lub zainwestowany zero. Istnieją również inne warunki, kategorie i ograniczenia, które mogą zwiększyć złożoność równania i umożliwić głębszą analizę mieszanki inwestycyjnej.
Wielu analityków określi wagę portfela na wczesnym etapie pełnej analizy alokacji aktywów. Określając różne rodzaje wag portfela i ważąc je względem siebie, analityk może stworzyć optymalną strategię dla przyszłych inwestycji. Skuteczność tej metody zależy od tego, jak dobrze analityk rozumie sposób, w jaki te różne czynniki współpracują ze sobą.
Określanie wagi portfela jest częścią procesu nowoczesnej teorii portfela (MPT). Jest to metoda, w której akceptowana jest pewna kwota ryzyka w nadziei, że portfel osiągnie maksymalny zwrot. Analityk może zacząć zarówno określać ryzyko, jak i maksymalizować zwrot, rozumiejąc, jak różne czynniki wpływają na skład portfela. Jest to zasadniczo sposób na uzyskanie głębokiego zrozumienia bieżących inwestycji, tak aby można było ocenić ich wydajność i zmierzyć ją w odniesieniu do przyszłych prognoz.