Istnieje kilka różnych sposobów podejścia do analizy krzywej dochodowości. Jednym z nich jest zbadanie obecnego kształtu i poziomu krzywej dochodowości. Drugim jest rozważenie wzorca, jakim podążała krzywa dochodowości w przeszłości. Typowe ramy czasowe przeglądane przez analityków obejmują okresy od trzech miesięcy do nawet 30 lat. Ogólnie rzecz biorąc, celem jest wykorzystanie tych technik do porównania różnych nut na krzywej w celu znalezienia najkorzystniejszego sposobu działania.
Jednym ze sposobów podejścia do analizy krzywej dochodowości jest porównanie różnych rodzajów obligacji. Typowe odmiany obejmują różnych emitentów i zróżnicowaną jakość określaną na podstawie ratingów obligacji. Przydatne może być również badanie różnych typów emitentów, takich jak korporacje czy rządy.
Inną metodą analizy krzywej dochodowości jest wykorzystanie modelu teorii oczekiwań. Ta metoda wykorzystuje długoterminowe stopy procentowe do szacowania krótkoterminowych zwrotów. Teoria jest taka, że długoterminowa stopa będzie końcowym wynikiem kilku zmian wzdłuż krzywej dochodowości. Może to być użyteczna metoda dla inwestorów, którzy chcą wykorzystać krzywą dochodowości do maksymalizacji zwrotów w krótkim okresie.
Jeśli krzywa jest nachylona w górę, potencjalnie zyskowną formą analizy krzywej dochodowości jest zakup banknotu z dłuższym terminem niż oczekiwany i spieniężenie go przed terminem zapadalności. Celem tej metody jest złapanie wyższego oprocentowania. Jest to zasadniczo proces śledzenia krzywej, szacowania, kiedy jest ona szczytowa, i sprzedawania przed spadkiem. Często najlepiej jest skorzystać z analizy przeszłych formacji krzywych, aby przewidzieć datę sprzedaży przed zakupem banknotu.
Inną metodą analizy krzywej dochodowości jest badanie spreadu między różnymi obligacjami. Analizując różnicę w procentach między dwiema inwestycjami, łatwiej jest określić, która opcja będzie lepsza. Metoda polega na ustaleniu, czy spread między nimi jest typowy, czy też jedna strona wykazuje wymierną przewagę.
Wybór metody analizy krzywej dochodowości zależy od celu inwestora. Jest to przede wszystkim proces decydowania, czy inwestycja będzie krótko czy długoterminowa. Proces analizy może również ujawnić, jaka długość inwestycji jest najlepsza. Z tego powodu czasami najkorzystniejsze może być wykorzystanie wielu rodzajów analiz do zbadania krzywej dochodowości.