Kupowanie certyfikatów z zastawem podatkowym to strategia inwestycyjna znana ze stosunkowo niskiego ryzyka i atrakcyjnych stóp zwrotu. Każdego roku wiele władz miejskich i hrabstw w Stanach Zjednoczonych oferuje certyfikaty zastawu podatkowego do sprzedaży publicznej, aby zastąpić dochody utracone w wyniku zaległości w podatku od nieruchomości. Potencjalne zyski oferowane przez tego typu inwestycje mogą być znaczne, choć przed dokonaniem zakupu należy przeanalizować kilka kluczowych czynników. Niektóre z najlepszych wskazówek dotyczących zakupu certyfikatów zastawu podatkowego obejmują zbadanie procesu sprzedaży stosowanego przez każdą jurysdykcję, zapoznanie się z konkretnymi prawami wynikającymi z własności certyfikatu oraz zbadanie aktualnego stanu nieruchomości docelowej.
Każdy, kto rozważa zakup certyfikatów zastawu podatkowego, powinien najpierw określić jurysdykcje, w których chciałby zainwestować. Ważne jest zbadanie procesu rejestracji i sprzedaży stosowanego przez odpowiednią jednostkę rządową. Stosowane metody sprzedaży mogą się znacznie różnić pod względem czasu i sposobu prowadzenia sprzedaży oraz rodzaju dokumentacji zaliczkowej wymaganej od oferentów. Rozsądne jest również, aby ci, którzy kupują certyfikaty zastawu podatkowego, poznali metody płatności akceptowane przez każdą jednostkę rządową i jak szybko po sprzedaży muszą zostać przelane ich środki.
Ważne jest, aby potencjalni nabywcy certyfikatów podatkowych określili konkretne prawa, jakie uzyska nabycie certyfikatu. W wielu przypadkach zaświadczenie o zastawie podatkowym jest odpowiednikiem zastawu o pierwszeństwie pierwszeństwa, przed wszystkimi innymi istniejącymi zastawami. Może się również zdarzyć, że pierwszeństwo będą miały wcześniejsze zastawy innych jednostek podatkowych lub regulacyjnych. Jest to szczególnie prawdziwe, gdy właściciel nieruchomości nie zapłacił podatków federalnych, a zastawy zostały wcześniej zajęte. Przeprowadzenie należytej staranności w odniesieniu do istniejących obciążeń jest zatem wartościowym przedsięwzięciem.
Inwestorzy powinni również zapoznać się z potencjalnymi konsekwencjami złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości przez właściciela nieruchomości. Może się zdarzyć, że oprocentowanie należne od zaświadczenia może zostać obniżone przez sąd. Niewykluczone również, że w toku postępowania upadłościowego zastaw podatkowy wygasłby częściowo lub całkowicie. Analiza rzeczywistej pozycji, jaką posiadacz certyfikatu mógłby ewentualnie zająć w takich okolicznościach, ułatwia dokładniejszą ocenę ryzyka inwestycji.
Wskazane jest, aby osoby zainteresowane kupnem certyfikatów zastawu podatkowego przeprowadziły wystarczające badania, aby poznać prawdziwy stan ich docelowych nieruchomości. Zaniedbane, zniszczone i w inny sposób niepożądane nieruchomości stanowią duże ryzyko dla posiadaczy certyfikatów zastawu podatkowego, ponieważ prawdopodobnie wymagałyby one sprzedaży kosztownych ulepszeń, gdyby zastaw i towarzyszące mu odsetki nie zostały spłacone. Ostatnim krokiem, jaki powinni podjąć potencjalni nabywcy certyfikatów zastawu podatkowego, jest zbadanie, czy istnieją jakieś nierozstrzygnięte problemy środowiskowe na nieruchomości, które mogą ostatecznie narazić ich na kosztowne grzywny lub wydatki na rekultywację, czyniąc inwestycję zasadniczo bezwartościową.