Odsetki skapitalizowane to proces, w którym pożyczkodawcy odraczają spłatę odsetek od pożyczek udzielonych osobom fizycznym i firmom. Jest to korzystne, ponieważ pożyczkobiorcy mogą uniknąć wydawania pieniędzy na spłatę pożyczki, jeśli nie zarabiają na zainwestowanych środkach. Wady są również obecne w przypadku skapitalizowanych odsetek, ponieważ główne saldo zwykle wzrasta dla pożyczkobiorcy, co powoduje, że przyszłe płatności są wyższe. Kiedy firmy pożyczają fundusze i angażują się w pożyczkę z kapitalizacją odsetek, pożyczka musi spełniać określone wymagania. Wymogi te pozwalają firmie rozliczyć pożyczkę w określony sposób, zgodnie z krajowymi lub światowymi standardami rachunkowości.
Trzy wymogi dla pożyczek z odsetkami skapitalizowanymi obejmują: odsetki zaciągnięte od pożyczki, działalność gospodarczą, która zapewnia, że składnik aktywów będzie spełniał zamierzone przeznaczenie oraz określone nakłady poniesione na dany składnik aktywów. Gdy pożyczka firmy spełnia te trzy wymagania, może ona naliczyć odsetki poprzez ich kapitalizację, a nie wydawanie. Kapitalizacja w tych warunkach oznacza dodanie kwoty odsetek do wartości aktywów wymienionej w dokumentacji kredytowej. Korzyścią jest to, że odsetki dodadzą majątku ekonomicznego firmy, zwłaszcza gdy firma spłaci pożyczkę, a dług zniknie z ksiąg rachunkowych firmy.
W przypadku osób fizycznych odsetki skapitalizowane są powszechne w przypadku pożyczek edukacyjnych. Studenci nie są zobowiązani do spłacania pożyczek, dopóki nie ukończą szkoły lub nie przestaną uczęszczać do szkoły z innych powodów. Pożyczkodawca obsługujący pożyczkę edukacyjną często wysyła oświadczenia wskazujące skapitalizowane kwoty odsetek od pożyczki. Odsetki będą wymagały spłaty wraz z ewentualnymi przyszłymi odsetkami od pożyczki.
Wady skapitalizowanych odsetek są często bardziej negatywne dla osób fizycznych niż dla firm. Na przykład pożyczki edukacyjne będą naliczane tak długo, jak długo pożyczkobiorca pozostanie na studiach. Wydłużenie liczby lat na ukończenie studiów spowoduje zwiększenie skapitalizowanych odsetek — dodawanych do salda podstawowego — pożyczki. Spowoduje to znaczne zwiększenie salda podstawowego, zwiększając w ten sposób przyszłe spłaty odsetek od pożyczek. Gdy student rozpoczyna spłatę, płatności zazwyczaj są pokrywane z bieżącymi odsetkami, a następnie odsetkami skapitalizowanymi. Pierwotna zasada salda nie zmniejszy się, dopóki skapitalizowana część odsetek nie zostanie w pełni spłacona. Firmy zazwyczaj nie borykają się z tym problemem, ponieważ często mają więcej pieniędzy na spłatę pożyczki szybciej niż osoby fizyczne.