Elastyczny budżet ma tendencję do dokładniejszego przedstawiania zarówno wymagań dotyczących wejściowego przepływu środków pieniężnych w firmie, jak i przewidywanych zysków ze sprzedaży w porównaniu z budżetem statycznym. Wiadomo jednak, że budżety statyczne są znacznie prostsze w zarządzaniu i zwykle są tworzone przed rozpoczęciem procesu produkcyjnego w firmie. Ponieważ elastyczny budżet próbuje dostosować się do zmieniających się poziomów zasobów w zapasach i zużyciu, zapewnia bardziej precyzyjny poziom kontroli nad procesami biznesowymi niż budżet statyczny. Budżety zmienne są również lepsze w przewidywaniu przyszłych potrzeb firmy i dostosowywaniu się do nieoczekiwanych czynników zewnętrznych, które mogą wpływać na produktywność.
To, czy firma korzysta z budżetu elastycznego, czy statycznego, w dużej mierze zależy od charakteru cyklu biznesowego i jego sezonowości. Zaawansowanie działu księgowości w zakresie obsługi bardziej złożonego zadania, jakim jest zarządzanie dynamicznym budżetem, jest również ważne przy ustalaniu, czy można odpowiednio zająć się częstymi i nieoczekiwanymi zmianami. W spółkach notowanych na giełdzie często stosuje się kombinację obu podejść. Opracowywany jest roczny budżet statyczny, aby zapewnić analitykom i inwestorom przewidywalny kierunek dla firmy, a także krótkoterminowe elastyczne budżety kwartalne lub miesięczne, aby dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych w miarę ich pojawiania się.
Wybór odpowiednich rodzajów budżetów dla firm zależy również od tego, jak duży jest faktycznie poziom wariancji pod względem zwiększonych lub zmniejszonych zysków. Na tę wariancję bezpośrednio wpływa również charakter wydatków, które mogą mieć charakter stały lub zmienny. Budżet statyczny zbliża się do wariancji, próbując zawczasu pracować nad nadmiarem zasobów w celu uzyskania ewentualnych zmian popytu w przyszłości, a zatem może prowadzić do problemów z zapasami. Z drugiej strony, elastyczny budżet jest tworzony tylko wtedy, gdy znana jest rzeczywista wielkość sprzedaży, co znacznie zmniejsza problemy z wariancją, takie jak nieefektywność dostępnej siły roboczej, ale jednocześnie sprawia, że elastyczny budżet jest bardziej pilnym i krytycznym problemem do codziennych operacji.
Jedną z kluczowych zalet elastycznego budżetowania jest to, że zapewnia kierownictwu dane w czasie rzeczywistym na temat prognozowanych i rzeczywistych wyników produktu w porównaniu z kosztami i poziomami efektywności zarządzania nimi. Oznacza to, że oferuje znacznie większą kontrolę kosztów nad operacją biznesową i czyni ją bardziej konkurencyjną. Cel ten jest również dokładniejszy, gdy poziomy wydajności spadają poniżej lub spełniają oczekiwania. Podejściem, które większe firmy przyjmują do radzenia sobie z takimi zmiennymi, jest posiadanie statycznego budżetu dla całej organizacji i elastycznego budżetu dla każdego działu.
Istotną wadą elastycznego budżetu jest jednak to, że nie można go stworzyć, dopóki nie zostaną wygenerowane pewne dane dotyczące sprzedaży. Oznacza to, że elastyczny budżet jest początkowo oparty na poziomach wydajności budżetu statycznego z poprzedniego kwartału. Korzystanie po raz pierwszy z elastycznego budżetu może więc powodować pewne problemy z zapewnieniem odpowiedniej ilości zasobów do bieżących potrzeb. Szybko rozwijające się sekcje firmy mogą być niedofinansowane, podczas gdy inne mają zbyt duży budżet, dopóki nie gromadzą się dane, a elastyczne budżety nie będą dokładniej śledzić i wspierać bieżące trendy. Jest to lepsze niż wykorzystanie samego budżetu statycznego, który może prowadzić do strat biznesowych z powodu braku mobilności w możliwości zakupu nowego sprzętu, gdy nieoczekiwanie jest to potrzebne, lub odpowiedniego skierowania kapitału do sektorów osiągających zbyt niskie lub zbyt wysokie wyniki.