Aby rozważyć zalety tradycyjnej gospodarki, należy najpierw zrozumieć definicję pojęcia. Termin ekonomia tradycyjna jest używany do opisania starszego typu systemu gospodarczego, który był używany przed pojawieniem się bardziej współczesnych form systemów ekonomicznych. Ten typ gospodarki charakteryzuje się praktyką opierania wyboru działalności gospodarczej w społeczeństwie na rodzaju zasobów, które są obfite lub łatwo dostępne w tym regionie, a także tradycji ludności. Do zalet tego typu systemu gospodarczego można zaliczyć lepsze zrozumienie ról członków społeczeństwa, zmniejszenie konfliktów między członkami społeczeństwa, małe zapotrzebowanie na duże początkowe nakłady kapitałowe oraz wyższy wskaźnik produktywności należnej na psychologiczną korzyść, jaką daje tego typu gospodarka.
Jedną z zalet tradycyjnej gospodarki jest fakt, że członkowie społeczeństwa, w którym ten rodzaj gospodarki jest praktykowany, mają jasną wiedzę o swojej roli. Wynika to z faktu, że tradycyjna gospodarka jest nieco prymitywnym systemem gospodarczym, w którym ludzie określają swoje zainteresowania gospodarcze zgodnie z rolami, które zostały im przekazane przez ich przodków. Na przykład ludzie z rodzin z pokoleniami myśliwych wiedzą, że ich rolą w społeczeństwie jest polowanie, a osoby z rodzin tradycyjnie związanych z rybołówstwem wiedzą, że ich rolą jest łowienie ryb. Ta jasna definicja ról członków społeczności oznacza, że każdy jest świadomy oczekiwań społeczeństwa wobec nich.
Kolejnym włączeniem do zalet tradycyjnej gospodarki jest fakt, że ten wyraźny podział ról oznacza, że nie ma potrzeby niepokojów i niezadowolenia w gospodarce. Każdy rozumie i akceptuje swoje obowiązki i pracuje nad spełnieniem tego oczekiwania. Oznacza to również, że nie ma potrzeby bezczynności, ponieważ zasoby potrzebne ludziom do wykonywania swoich obowiązków są dla nich dostępne. Na przykład rybacy potrzebują tylko sprzętu rybackiego, podczas gdy rolnicy potrzebują tylko ziemi i sprzętu rolniczego. Kolejną zaletą tradycyjnej gospodarki jest fakt, że tego typu przewaga sprzyja poczuciu przynależności wśród członków społeczności, powodując, że w rezultacie są bardziej produktywni.