Η κύρια διαφορά μεταξύ μιας πιστωτικής επιστολής και της τραπεζικής εγγύησης είναι το επίπεδο ευθύνης που αναλαμβάνει η τράπεζα. Τα δύο διαφέρουν επίσης ως προς τον σκοπό τους, τη συχνότητα χρήσης τους και τα εμπλεκόμενα μέρη. Μια πιστωτική επιστολή χρησιμοποιείται γενικά στο διεθνές εμπόριο για να διασφαλιστεί ότι οι συναλλαγές πραγματοποιούνται όπως έχει προγραμματιστεί. Μια τραπεζική εγγύηση βοηθά στη διασφάλιση ότι θα είναι διαθέσιμη χρηματοδότηση για ένα έργο εάν ένα από τα εμπλεκόμενα μέρη καταστεί αφερέγγυο. Αυτή η ρύθμιση παρατηρείται συχνά σε κατασκευαστικά έργα και ανάπτυξη υποδομών.
Στο διεθνές εμπόριο, ο πωλητής θέλει να βεβαιωθεί ότι η πληρωμή είναι επικείμενη και ο αγοραστής θέλει να βεβαιωθεί ότι η παραγγελία έχει αποσταλεί. Μια πιστωτική επιστολή (LC) διευκολύνει αυτή τη διαδικασία. Ο αγοραστής θα συμβόλαιο με μια τράπεζα για την έκδοση ενός LC. Η σύμβαση αυτή ορίζει τους όρους που πρέπει να πληρούνται για την πληρωμή στον πωλητή και την υποχρέωση του αγοραστή να εξοφλήσει την τράπεζα.
Η εκδότρια τράπεζα αποστέλλει την πιστωτική επιστολή στον πωλητή αναφέροντας τους όρους. Συνήθως, αυτό περιλαμβάνει την παρουσίαση ενός τυπικού εγγράφου αποστολής, όπως μια φορτωτική. Ο πωλητής πληρώνεται από την τράπεζα με την προσκόμιση αυτού του παραστατικού. Στη συνέχεια, η τράπεζα προωθεί τη φορτωτική στον αγοραστή, ο οποίος θα την παρουσίαζε στον μεταφορέα και θα λάβει την αποστολή της παραγγελίας. Στη συνέχεια, ο αγοραστής αποπληρώνει την τράπεζα.
Η μόνη ευθύνη της εκδότριας τράπεζας είναι να πραγματοποιήσει πληρωμή όταν προσκομιστούν τα συμφωνηθέντα έγγραφα. Η πιστωτική επιστολή εξαρτάται από τη συμβατική συμφωνία μεταξύ της εκδότριας τράπεζας και του αγοραστή. Δεν είναι ευθύνη της τράπεζας να επιβλέπει τη σύμβαση μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή. Οποιαδήποτε παραβίαση των όρων αυτής της σύμβασης δεν θα είχε καμία σχέση με την παράδοση LC. Για παράδειγμα, εάν ο πωλητής παρουσίαζε τα κατάλληλα έγγραφα και πληρωνόταν, αλλά είχε αποστείλει ένα ελαττωματικό προϊόν, ο αγοραστής θα έπρεπε να εξοφλήσει την τράπεζα έκδοσης.
Η εκδότρια τράπεζα αναλαμβάνει μεγαλύτερη ευθύνη με τραπεζική εγγύηση. Σε αυτήν την περίπτωση, η τράπεζα αποδέχεται την ευθύνη για την πληρωμή του χρέους ή την εκτέλεση κάποιου καθήκοντος για ένα μέρος σε μια συμφωνία. Εάν το συμβαλλόμενο μέρος καταστεί αφερέγγυο ή αποτύχει να ολοκληρώσει τις συμβατικά δεσμευμένες απαιτήσεις, τότε η τράπεζα αναλαμβάνει την ευθύνη και πρέπει να εκπληρώσει τους όρους της σύμβασης. Μια τέτοια εγγύηση είναι συχνά απαραίτητη όταν πρόκειται να εκδοθούν δημόσια ομόλογα.
Η διαφορά χρήσης μεταξύ πιστωτικής επιστολής και τραπεζικής εγγύησης μπορεί να φανεί στους βασικούς ρόλους που διαδραματίζουν. Ένα LC διευκολύνει το εμπόριο χωρίς να εμπλέκεται άμεσα στη συμβατική υποχρέωση μεταξύ των μερών. Σε μια τραπεζική εγγύηση, ο εκδότης εμπλέκεται στενά με τους συμβατικούς όρους και την απόδοση των εμπλεκομένων μερών. Και οι δύο εργάζονται για τη μείωση του κινδύνου, αλλά το βάθος της ανάμειξης και της ευθύνης που αποδέχεται η εκδότρια τράπεζα τα διακρίνει.