Πολλά μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων βασίζουν τα πλαίσιά τους σε διάφορα θεμελιώδη οικονομικά, στατιστικά και χρηματοοικονομικά στοιχεία, όπως η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT), η οποία ασχολείται με τις τιμές της αγοράς και τις επιρροές τους και είναι η βάση στην οποία βασίστηκαν περισσότερα μοντέλα. Στατιστικά μοντέλα, όπως η συνδιακύμανση και η συσχέτιση των αποδόσεων, έχουν σχεδιαστεί για να μετρούν τη σχέση μεταξύ των αποδόσεων των διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων και τα αντίστοιχά τους έχουν σκοπό να βοηθήσουν τους επενδυτές να λαμβάνουν αποφάσεις στον οικονομικό προγραμματισμό. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να ταιριάζουν σε οποιοδήποτε επίπεδο ανοχής κινδύνου, επενδυτικό ορίζοντα και επενδυτικό στόχο.
Ορισμένοι ειδικοί θα ταξινομήσουν τα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με την κύρια λειτουργία τους. Για παράδειγμα, το MPT και η Θεωρία της Αποτελεσματικής Αγοράς εξετάζουν τον τρόπο με τον οποίο οι πληροφορίες επηρεάζουν τις τιμές της αγοράς. Μοντέλα όπως η τυπική απόκλιση κατανομής, ο μέσος όρος κατανομής, η κανονική κατανομή πιθανότητας, η διακύμανση και η ημιδιακύμανση της κατανομής και το Z-score ασχολούνται με τις αποδόσεις των περιουσιακών στοιχείων και τον τρόπο με τον οποίο αυτά είναι διασκορπισμένα γύρω από τους μέσους όρους τους.
Ο συντελεστής προσδιορισμού στο τετράγωνο R, η συνδιακύμανση των αποδόσεων και η συσχέτιση των αποδόσεων αξιολογούν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία και πώς οι αποδόσεις τους σχετίζονται μεταξύ τους. Με σκοπό να τιθασεύσει τον κίνδυνο και παράλληλα να αυξήσει τις αποδόσεις, ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα ή έναν συνδυασμό από τα ακόλουθα: αποδοτικό σύνορο, λόγος Sharpe, λόγος Sortino, λόγος Treynor και βελτιστοποίηση μέσης διακύμανσης. Το Alpha και το βήτα, το μοντέλο τιμολόγησης κεφαλαιακών περιουσιακών στοιχείων (CAPM), η γραμμή κεφαλαίου και η γραμμή αγοράς ασφάλειας είναι εργαλεία για την ποσοτικοποίηση της απόδοσης που αναμένει να λάβει ένας επενδυτής για την ανάληψη ενός συγκεκριμένου ποσού κινδύνου.
Το CAPM, για παράδειγμα, μετρά τον κίνδυνο και την απόδοση σε ένα χαρτοφυλάκιο. Χρησιμοποιώντας αυτό το μοντέλο, ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό που είναι γνωστό ως συντελεστής βήτα για να υπολογίσει τη μεταβλητότητα μιας μετοχής ή ενός ομολόγου σε σχέση με την ευρύτερη αγορά. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει τον συντελεστή άλφα για να μετρήσει την απόδοση μιας μεμονωμένης μετοχής ή ομολόγου και τα κέρδη που μπορεί να παράγει αυτός ο τίτλος ανεξάρτητα από το τι κάνει η ευρύτερη αγορά.
Είτε η επενδυτική στρατηγική ενός συγκεκριμένου ατόμου είναι για ανάπτυξη, τα πολλά διαθέσιμα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορούν ενδεχομένως να το βοηθήσουν να μετρήσει και να ελέγξει τον κίνδυνο και να επιδιώξει να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις. Το ίδιο ισχύει και για τον συντηρητικό επενδυτή που έχει επενδυτικό στόχο σταθερού εισοδήματος. Ο μετριοπαθής επενδυτής μπορεί να επωφεληθεί από τα μοντέλα βρίσκοντας τη σωστή ισορροπία για τις ανάγκες του/της. Η κύρια λειτουργία αυτών των μοντέλων είναι να βοηθήσουν έναν επενδυτή να μετρήσει τον κίνδυνο και την ανταμοιβή και να ελαχιστοποιήσει το πρώτο χωρίς να διακυβεύσει το δεύτερο, βρίσκοντας το ιδανικό μείγμα περιουσιακών στοιχείων για τους στόχους του/της.
Τα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν γόνιμες αποφάσεις, αλλά πρέπει να συνειδητοποιήσουμε ότι δεν υπάρχει μοντέλο που να μπορεί να κάνει ακριβείς υπολογισμούς. Αυτό συμβαίνει επειδή είναι πολλοί εξωτερικοί παράγοντες και απροσδόκητες μεταβλητές που μπορούν να προκαλέσουν την κατάρρευση αυτών των μοντέλων. Έτσι, συνήθως συμβουλεύονται οι επενδυτές να προσπαθήσουν να κατανοήσουν τις αδυναμίες αυτών των μοντέλων κατανομής περιουσιακών στοιχείων, ώστε να μην βασίζονται τυφλά στους υπολογισμούς τους.