Μεταξύ των πιο δημοφιλών επιλογών φορολογικά προνομιούχων προγραμμάτων αποταμίευσης συνταξιοδότησης που διατίθενται σε αυτοαπασχολούμενους Αμερικανούς είναι ο Απλοποιημένος Ατομικός Συνταξιοδοτικός Λογαριασμός Υπαλλήλων (SEP IRA) και το ατομικό πρόγραμμα 401k. Η επιλογή μεταξύ ενός SEP IRA και ενός 401k είναι θέμα κατανόησης των πλεονεκτημάτων και των χαρακτηριστικών και των δύο προγραμμάτων, καθώς και των συνθηκών του ατόμου. Η σύγκριση των δύο φαίνεται να υποδηλώνει ότι το πρόγραμμα solo 401k είναι το πιο πλεονεκτικό, αλλά υπάρχουν πολλαπλά χαρακτηριστικά και οφέλη που σχετίζονται με κάθε πρόγραμμα που θολώνουν το πρόβλημα. Για παράδειγμα, αν και ένα πρόγραμμα SEP IRA και ένα πρόγραμμα 401k έχουν πανομοιότυπα φορολογικά πλεονεκτήματα, το SEP IRA είναι λιγότερο δαπανηρό στη συντήρηση, αλλά το 401k επιτρέπει κάπως μεγαλύτερες εισφορές για το ίδιο επίπεδο εισοδήματος.
Το SEP IRA είναι ένας απλός λογαριασμός για δημιουργία στα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το κόστος είναι χαμηλό και οι επενδυτικές ευκαιρίες ίδιες με τον παραδοσιακό IRA — μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια κ.λπ. Η κύρια διαφορά μεταξύ του SEP IRA και του παραδοσιακού IRA είναι το ποσό της συνεισφοράς. Το 2010, για παράδειγμα, οι εργαζόμενοι κάτω των 50 ετών θα μπορούσαν να συνεισφέρουν το 100% του φορολογητέου εισοδήματός τους στους λογαριασμούς τους IRA, έως το όριο των 5,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), ενώ οι αυτοαπασχολούμενοι οποιασδήποτε ηλικίας με SEP IRA θα μπορούσαν να συνεισφέρουν στο 25% του εισοδήματός τους, μέχρι ανώτατο όριο 49,000 $. Οι εξαιρετικά περίπλοκοι και συγκεχυμένοι κανόνες της Υπηρεσίας Εσωτερικών Εσόδων (IRS) καθιστούν τον ακριβή υπολογισμό της επιτρεπόμενης συνεισφοράς θέμα για μια ειδική αριθμομηχανή. αφενός, το ποσό της εισφοράς βασίζεται στο συνολικό φορολογητέο εισόδημα μείον την εισφορά.
Ένα ειδικό σχέδιο 401k για τους αυτοαπασχολούμενους εισήχθη το 2001 και ονομάζεται συνήθως το ατομικό 401k, το solo 401k ή το «solo-k». Η ίδρυση και η συντήρηση είναι πιο δαπανηρή από το SEP IRA, περιορίζεται σε επιχειρήσεις που αποτελούνται αποκλειστικά από τον ιδιοκτήτη ή τον ιδιοκτήτη και τη σύζυγο. Όπως το SEP IRA, η μέγιστη ετήσια συνεισφορά σε ένα ατομικό πρόγραμμα 401 $ είναι 49,000 $ USD για το 2010, πολύ υψηλότερο από το όριο για τα παραδοσιακά προγράμματα 401 που χρηματοδοτούνται από τον εργοδότη. Σε αντίθεση με το SEP IRA, σε άτομα ηλικίας 50 ετών και άνω επιτρέπεται μια «catch-up» πληρωμή, με ανώτατο όριο για το 2010 στα 5,500 $ USD. Το IRS επιτρέπει μια μεγάλη ποικιλία επενδυτικών επιλογών για τους κατόχους μεμονωμένων προγραμμάτων 401k, αν και οι περισσότεροι θεματοφύλακες κεφαλαίων που διαχειρίζονται μεμονωμένα προγράμματα 401k περιορίζουν τις επενδυτικές επιλογές που είναι διαθέσιμες στους πελάτες τους. Οι ιδιοκτήτες Solo 401k με συγκεκριμένα επενδυτικά σχέδια για τα κεφάλαιά τους θα πρέπει να βεβαιωθούν ότι ο θεματοφύλακας των κεφαλαίων τους είναι έτοιμος να κάνει αυτές τις επενδύσεις.
Ένα SEP IRA και ένα σχέδιο 401, λοιπόν, έχουν πολλές ομοιότητες. έχουν επίσης κάποιες σημαντικές διαφορές. Οι φόροι επί των εισφορών σε ένα SEP IRA και ένα 401k, και στα κέρδη τους, αναβάλλονται έως ότου εξοφληθούν και για τα δύο επιβάλλονται σημαντικές φορολογικές κυρώσεις για τυχόν ποσά που αποσύρονται πριν από την ηλικία των 59½ ετών. Τα όρια συνεισφοράς είναι ουσιαστικά τα ίδια για άτομα κάτω των 50 ετών και υπερβαίνουν κατά πολύ τα όρια συνεισφοράς που επιβάλλονται στους παραδοσιακούς IRA και στα προγράμματα 401. Τα σχέδια SEP IRA είναι πολύ λιγότερο δαπανηρά για την καθιέρωση και τη συντήρηση από τα μεμονωμένα σχέδια 401k. Ωστόσο, οι ιδιοκτήτες ενός SEP IRA δεν μπορούν να δανειστούν έναντι αυτών των κεφαλαίων. Οι κάτοχοι ενός μεμονωμένου προγράμματος 401 μπορούν να δανειστούν έως και το 50% της αξίας των κεφαλαίων τους, αφορολόγητα, με ανώτατο όριο 50,000 $. Αυτή είναι μια σημαντική διαφορά, ειδικά για εκείνους των οποίων οι επιχειρήσεις αντικατοπτρίζουν τη συνολική οικονομία και μερικές φορές αντιμετωπίζουν προβλήματα ταμειακών ροών.