Politica fiscală este unul dintre vehiculele majore prin care guvernul afectează sau încearcă să afecteze starea sau rezultatul economiei. Cu alte cuvinte, guvernul îl poate utiliza pentru a modela sau a stimula o economie la un rezultat dorit. Din acest motiv, guvernul aplică politica fiscală în recesiune pentru a încerca să inverseze trendul nefavorabil și să întoarcă economia în bine. Guvernul poate aplica politica fiscală într-o recesiune printr-o ajustare a obiceiurilor sale de cheltuieli sau printr-o evaluare descendentă sau inversă a ratei impozitelor.
În timpul unei recesiuni, guvernul ar putea decide să se angajeze în politici fiscale pentru a produce o schimbare dorită a nivelului cererii de bunuri și servicii. Acest lucru este important deoarece principalele cauze ale recesiunilor sunt un consum nesustenabil, supraîncălzirea concomitentă a economiei și creșterea inevitabilă a prețurilor bunurilor și serviciilor. O modalitate de a gândi la o economie aflată într-un plin boom economic este să ne imaginăm că este un balon care se întinde la capacitatea sa maximă. Dacă volumul de aer din balon nu este menținut la o capacitate dorită, acesta își va depăși în curând limita și va izbucni. În cazul în care acesta este cazul, scopul principal al politicii fiscale ar fi încercarea de a stimula economia la un echilibru dezirabil între cerere și ofertă, precum și abordarea altor factori macroeconomici, cum ar fi șomajul.
Aplicarea politicii fiscale într-o recesiune poate afecta economia în mai multe moduri, în funcție de circumstanțele unice particulare din jurul economiei și de factorii depresiei. Dacă depresia este de așa natură încât producătorii și producătorii de bunuri și servicii și-au redus producția, ducând la disponibilizări și la un șomaj ridicat, decizia de a aplica o extindere fiscală va avea un efect pozitiv asupra situației. Aplicarea acestui tip de politică înseamnă că guvernul se va angaja în cheltuieli dincolo de veniturile sale, stimulând producția de bunuri și servicii precum și scăzând nivelul șomajului.
Un alt mod în care politica fiscală într-o recesiune poate ajuta la restabilirea balanței comerciale într-o economie în urma unei recesiuni este prin reducerea impozitelor pe venitul personal. Acolo unde guvernul face acest lucru, consumatorii vor avea venituri suplimentare cu care să stimuleze economia printr-o creștere a consumului. De asemenea, o creștere a ocupării forței de muncă înseamnă că lucrătorii au venituri cu care pot contribui la activitatea de pe piață, sperăm că ajutând economia să își revină din recesiune într-o manieră mai rapidă.