Atunci când un proprietar de locuință nu poate face plățile ipotecare, creditorul are, în general, dreptul contractual de a sechestra și de a revendica proprietatea proprietarului. Acest fenomen este cunoscut sub numele de executare silită. Atunci când executarea silită este procesată printr-o acțiune în instanță, aceasta este denumită executare silită judiciară. În esență, în timpul unei proceduri judiciare de executare silită, o instanță emite o hotărâre în favoarea creditorului și autorizează vânzarea casei de către un șerif. Procedurile din vânzare sunt destinate satisfacerii datoriei ipotecare restante.
În timpul unui proces obișnuit de executare a pieței judiciare, creditorul depune o plângere și o înștiințare a litispendenței la instanță. În general, aceste documente descriu datoria restante și explică de ce creditorului ar trebui să i se permită să execute silite asupra proprietății. De obicei, proprietarilor de case li se cere să li se informeze reclamația. De obicei, notificarea are loc prin serviciu direct, printr-o corespondență sau prin publicare într-un ziar. Proprietarii de case au, în general, dreptul de a se prezenta în instanță pentru a-și spune partea lor.
În cazul în care instanța stabilește că datoria este legitimă și rămâne neachitată, contrar termenilor contractului de ipotecă dintre proprietar și creditor, instanța va emite probabil o hotărâre în favoarea creditorului pentru suma totală datorată asupra casei. Aceasta include, în general, orice costuri asociate cu procesul judiciar de executare silită. Instanța va emite apoi un mandat, care permite vânzarea proprietății de către șerif. Vânzările șerifului sunt de obicei organizate sub formă de licitații care sunt deschise oricărui membru al publicului și care au loc într-un loc public.
La licitație, cel mai mare ofertant i se atribuie în mod obișnuit proprietatea, sub rezerva aprobării de către instanță a vânzării. În general, un ofertant trebuie să plătească numerar în momentul vânzării sau să livreze un depozit substanțial pe casă, soldul rămas urmând să fie plătit la scurt timp după vânzare. Odată aprobat, un document denumit act de șerif este predat noului proprietar. Actul de ipotecă este apoi înregistrat, cel mai mare ofertant fiind înregistrat ca proprietar record.
Proprietățile care sunt confiscate și revândute prin executări silite judiciare sunt adesea mai puțin riscante de cumpărat decât proprietățile care au fost executate pe cale extrajudiciară. O executare silită nejudiciară respectă de obicei cerințele de executare silită care au fost stabilite prin lege. Cu o executare silită judiciară, întrucât o instanță a dispus executarea silită a imobilului, ordinul poate fi retras doar de o altă instanță.